2023年儲能行業超百億投資項目達到58起，江蘇、湖北、重慶、廣東成為熱門省份。

　　不同于2022年鋰電產業供需兩旺、瘋狂擴張的火熱局面，產能過剩、狂熱退潮無疑是2023年儲能產業投資的“新關鍵詞”。

　　2022年投資金額動輒百億的擴產熱，在蔓延至2023年上半年并引發新一輪產能大戰之后。邁入階段性過剩周期，由頭部企業搖旗吶喊、沖鋒在前的百億投資擴產大潮，后繼乏力跡象已相當明顯。

　　在儲能行業“長期主義”聲浪漸盛的2023，一直為行業所提倡的“回歸理性”似乎得以真正實現。

　　據星球儲能所不完全統計，2023年儲能行業的超百億投資項目(僅限年內宣布簽約、擬建的新項目或投資過百億的二期工程)共計58起，總金額超過7850億元人民幣，其中38個項目已完成簽約。

　　※ 圖表：2023年度 儲能行業超百億投資盤點　來源：星球儲能所

　　其中，投資數額最大的簽約項目是林源集團在內蒙古烏拉特中旗落地的新能源及相關產業項目，總投資額達370億元。包括6.5GWh鋰電池生產制造項目、4GWh全釩液流電池生產制造項目、200MW/800MWh全釩液流共享儲能項目、3GW集中式+分散式風力發電項目、1GW集中式+分散式光伏發電等項目。

　　盛虹集團投資金額達306億元的60GWh儲能電池超級工廠和新能源電池研究院項目位列第二，該項目已于今年7月18日開工。

　　若算上擬建項目，則以6月1日國軒高科擬于摩洛哥耗資446億元投建100GWh動力電池工廠的大手筆，為2023年儲能行業數額最大的投資動作。

　　從投資數量上看，億緯鋰能、贛鋒鋰業最多，前者在國內外各有兩個超百億擴產項目，后者位于國內的三個投資項目規模均在100億元。

　　2月前后，億緯鋰能先在湖北荊門簽約了60GWh動力儲能電池生產線及輔助設施項目，后又在四川成都投建20GWh動力儲能電池生產基地項目。

　　而在海外，繼6月8日宣布將斥百億巨資在匈牙利德布勒森建設生產基地后。9月6日，公司表示其美國全資孫公司將與戴姆勒卡車、帕卡及康明斯共建年產21GWh磷酸鐵鋰電池的美國合資工廠。

　　值得一提的是，贛鋒鋰業作為鋰鹽龍頭企業，鋰電行業最重要的上游資源供應商之一，今年以來買礦步伐不停，接連拿下海外鋰礦資源，且在強勢推動其上下游全產業鏈戰略布局。

　　其不僅與三峽水利、東方鑫源三方合建了年產24GWh動力電池項目，控股子公司贛鋒鋰電也分別在內蒙古呼和浩特、湖北襄陽簽約了年產20GWh鋰電池及系統集成工廠項目與20GWh固態動力電池項目。

　　※ 圖表：2023年 百億投資項目地區分布　來源：星球儲能所

　　從地區分布情況來看，江蘇、湖北、重慶、廣東為2023年儲能行業超百億投資的熱門省份。

　　江西贛州、重慶潼南、四川成都、江蘇無錫、廣東佛山等多地分別吸納數個百億級規模項目落地。

　　※ 圖表：2023年 百億投資項目各月分布 來源：星球儲能所

　　值得留意的是，在2023年全年58個超百億投資項目當中，上半年宣布的項目就占了42個，占比超過2/3，而下半年則僅有16個百億級擴產新項目。

　　如果放到更大范圍來看，下半年百億擴產熱“退潮”的態勢則更加明顯。

　　高工產業研究院(GGII)研究報告表明，2020年至2023年5月，中國鋰電產業百億投資項目達163個，且占全年項目總數量比重逐年增長。2023年1-5月，過百億投資占比達到28%。

　　這意味著，將視野擴大到整個儲能行業，今年上半年以來的超百億投資項目已占到2020年至今百億規模投資項目的四分之一，下半年則僅有上半年數量的一半不到。

　　是儲能產業不熱了嗎?恐怕不盡然。

　　據相關統計顯示，2023年初至12月5日新成立的儲能相關企業數量是2022年全年的1.6倍有余。

　　事實上，百億級擴產項目數量的削減，也不能完全代表儲能行業擴產浪潮的停滯，年內90億、80億、50億投資以上的項目總體規模也相當可觀。但卻能很好地說明一個關鍵的現象——第一梯隊企業的擴產步伐正相對放緩。

　　從百億項目的投資主體來看，一線企業擴產速度的確存在放緩現象，2023全年百億及百億規模以下擴產項目主體多集中在二三線企業。

　　尤其在下半年，第一梯隊企業相較此前的大肆擴張更加“低調”，“長期主義”已成大廠口頭禪。

　　盡管對產能過剩的判斷并沒有一個嚴格意義上的通行衡量標準，但產能利用率低于75%則代表產能嚴重過剩已基本形成共識。

　　高工產研分析，行業整體產能利用率從2022年的87%下降到今年上半年的不足50%，其中戶儲電池產能利用率不足30%

　　另據TrendForce集邦咨詢研究顯示，11月動力和儲能市場需求降溫，電芯廠商整體開工率降至低于五成，部分企業甚至由于缺乏訂單而面臨減產或停產的困境。

　　“階段性產能過剩”已基本形成共識的背景下，此前曾在市場上開出巨額產能規劃的頭部企業，目前多因投資“慣性”推進此前簽約項目，新提出的擬建及簽約則相對較少。

　　如在12月7日投產的海辰儲能的重慶基地一期一階段項目。該項目總投資達130億元，早在2022年5月便已簽約，計劃建成具備56GWh新一代儲能鋰電池、22GWh儲能模組的生產基地及研發中心。

　　在2023年年底主動申請終止IPO的蜂巢能源，曾在2019年提出到2025年建成120GWh的全球動力電池產能，在這一數字先后由200GWh上漲至320GWh。到2022年12月，蜂巢能源已將2025年產能目標鎖定在600GWh，出貨量預期達到450GWh。

　　作為科創板在審最大IPO項目，蜂巢能源原本擬募集的150億元巨額資金當中，就有120億元都將用于新建產能。

　　而隨著IPO進程終止，這一計劃也無疑宣告流產。

　　出品 | 星球儲能所 撰文 | 葉均