2022年世界新能源汽車走勢較強， 1-12月的廣義新能源汽車銷量1411萬臺，其中混合動力達到372萬臺，占比26%。剔除普通混動后的世界新能源乘用車走勢較強。2022年1-12月世界新能源乘用車達到1031萬臺，同比增長63%。其中12月銷量125萬臺，同比增長45%。

　　世界新能源汽車中的商用車僅占4%，新能源乘用車為主體。2022年1-12月中國新能源(4.250, -0.04, -0.93%)乘用車占比世界新能源63%的表現優秀，其中4季度中國占世界新能源車份額64%。這主要是中國的新能源需求強，而歐洲的傳統車和新能源車產銷偏低，加之歐洲電價偏高，因此中國的發展很強。2022年全年新能源車銷量超強表現的原因是市場需求的有效拉動，政策驅動轉向市場化。海外疫情影響下的歐美新能源政策支持力度較強，但海外缺少芯片和電池等資源，國內供給電池和芯片極其充足，因此補充了市場缺口，形成強大的國內市場和出口的雙增長。

　　此處具體分析特意不包含商用車市場分析，主要是世界新能源的卡車與客車主要銷量基本在中國，而且疫情后新能源客車處于萎縮中，雖然增大一點中國份額，但容易誤導趨勢的分析，意義不大，因此此文第二部分開始的分析只包含乘用車。

　　一、世界新能源車走勢

　　從廣義的新能源汽車，回歸到狹義的新能源乘用車分析的脈絡。

　　世界新能源車的發展從混合動力開始，隨后逐步進入電池為主的時代，純電動和插混成為新能源真正政策的支持主力。

　　中國新能源車的發展也是從支持公交卡車的普通混合動力開始的補貼進程，隨后客車進入純電動時代，混動客車成為歷史。

　　1、世界新能源汽車的格局

　　在此我們分析時暫不考慮客車和專用車，只考慮乘用車。原因是客車和專用車技術目前比較落后，且近期沒有公交車、路權車等政策外的市場空間，因此各國都把乘用車作為新能源發展重點。

　　從上面數據看，專用車和客車只有中國市場比較強，世界其它市場銷量微乎其微，因此暫不分析世界商用車，世界新能源汽車主要專指新能源乘用車。今年1-12月新能源乘用車銷量1031萬臺，商用車銷量43.2萬臺，未來世界電動皮卡的銷量是我們關注重點。

　　2、世界廣義新能源汽車市場構成

　　2012年世界廣義新能源汽車158萬臺，到2015年僅有179萬臺，增長緩慢。隨著2016年開始的新能源車加速發展，廣義新能源車2016年突破200萬臺;2017年達到317萬臺;2018年突破400萬臺;2020年達到515萬臺;2021年全年廣義新能源車977萬臺，其中普通混合動力達到319萬臺;2022年1-12月的廣義新能源汽車銷量1411萬臺，其中混合動力達到372萬臺，占比26%。

　　2018-2021年混動占比持續下降并逐步實現份額穩定。混合動力乘用車從2012年的廣義新能源93%逐步下降到2015年的79%，隨后混合動力的占比每年降10個百分點。2019年混動市場份額下滑1個百分點，但2020年開始加速下降，2022年份額仍下降到26%以下，12月降到20%。

　　2022年新能源汽車中的純電動持續走勢較強，插電混動表現逐步改善，普通混動持續走弱。

　　二、世界新能源乘用車走勢

　　1、2022年世界新能源乘用車表現

　　*2020年新能源乘用車銷量達到286萬臺，走勢比2019年同期增41%。

　　*2021年新能源乘用車銷量達到634萬臺，增長122%的超預期的超強表現。

　　*2022年世界新能源乘用車走勢較強，1-12月達到1031萬臺，同比增長63%。其中12月銷量125萬臺，同比增長45%。

　　2、世界新能源乘用車市場走勢

　　2020年上半年世界新能源車面臨高基數壓力，7月開始進入低基數階段，奠定了新的新能源增長周期。2021年全年呈現加速上升態勢，低基數下的增長更強。

　　2022年世界新能源車起步較強，1-3月基本實現強勢高增長，4-5月的新能源走勢放緩并劇烈下滑，6-12月世界新能源銷量持續較強增長。

　　2022年新能源車的銷量增速超強起步，1-2月保持倍增的高速增長，3-5月增速偏低，6-12月的增速是逐步改善的。

　　2019年新能源減速趨勢超預期。前期連續幾年世界新能源銷量已經超越60%增速。2021年表現較強，全年增速回升到122%。2022年銷量增長63%仍很強。

　　3、世界各地新能源乘用車市場走勢

　　根據全國乘聯會數據：中國2021年331萬乘用車，超越歐洲的218萬和北美洲的70萬，中國優勢明顯。

　　根據全國乘聯會數據：中國2022年1-12月的銷量649萬臺，大幅超越歐洲的247萬和北美洲的103萬的銷量，中國新能源車優勢明顯。

　　從新能源車的區域市場走勢看，2020年歐洲始終是加速上行。2021年歐洲新能源車市場總體高位穩定，而中國新能源車市場2021年持續走勢強勁，3-4季度持續加速上行。美國市場新能源車相對低迷和穩定。

　　2022年中國新能源車銷量高起步，歐洲1季度走勢平穩，俄烏危機后的4-12月走勢偏弱。美國新能源尚未加速發展，中國車市將持續良好發展。

　　中國新能源汽車市場從弱小中逐步快速成長的走勢規律，與傳統車走勢規律相對差異較大，尤其是年度和月度之間的波動規律，不僅受到消費的影響，而且受到政策和其它環境的影響，因此新能源車的市場變化應該是更為復雜的，但是隨著整體的新能源車市場化轉型趨勢的到來，近期新能源車逐步轉向常規化的運行狀態。受到上海疫情管控的影響，4月是嚴重異常的銷量，6-9月回歸增長，11月也受到疫情一定的影響。

　　4、世界各國新能源滲透率

　　世界新能源車滲透率總體呈現快速提升趨勢，2022年已經達到13%水平，其中中國新能源滲透率達到25%，德國達到28%，挪威達到74%，美國僅有7%，日本僅有2%，因此世界新能源發展的不均衡性極為明顯。隨著美國加大新能源的鼓勵政策，世界新能源車進入強勢發展的新階段。

　　三、世界新能源乘用車結構特征

　　1、世界新能源乘用車市場走勢

　　2021年全年的歐洲新能源市場受疫情影響，新能源增長較弱。2022年仍受到疫情影響，歐洲2022年較2021年份額下降較大。近期中國新能源乘用車的增速強于世界平均增長速度，2020年中國新能源乘用車世界份額較大反轉。2021年中國全年保持52%，較強。2022年1-12月的中國占世界新能源份額達到63.2%，其中10-12月的中國占世界份額63.9%。

　　歐洲國家的銷量份額變化較劇烈。2020年年末的法國、德國等份額暴增，歐洲隨后快速回落。受政策影響不大的是日韓等國家，份額提升較慢的是日本、韓國等。亞洲其它地區的新能源市場增長也是一般。

　　2、世界新能源乘用車的產品結構

　　近幾年的純電動占比提升，2022年達到74%，氫能源市場嚴重低迷，插混份額下降，類似傳統車的中高端格局逐步出現。

　　世界新能源車的結構是SUV增長，轎車占比下降，MPV偏弱。總體看高端表現突出，這對傳統燃油車壓力較大。

　　3、世界新能源乘用車的結構-2022年12月

　　2022年的世界新能源車結構是中國偏純電動。歐洲主力國家市場插混較強，歐洲市場結構的純電與插混持平的特征明顯，挪威等非汽車生產國家的純電動較強。

　　中國A00級電動車較強，歐洲國家的A0級占比較高。綜合看A0+A00級總括的經濟型電動車成為主力。中國A00級純電動的份額提升到中國新能源車占比的29%，保持主力市場地位。德國、法國、意大利的A0級電動車占比遠高于中國。

　　中國純電動A級車占比提升到24%，低于挪威、瑞典、英國的占比。

　　世界B級電動車的占比較高，而A級的占比偏低，這也是特斯拉的世界布局的良好效果。

　　四、世界新能源乘用車競爭格局

　　1、各車企廣義新能源車的結構特征

　　世界各廠家新能源差異明顯，豐田的混合動力超強，而特斯拉只有純電動，且占據絕對主力地位。

　　插混是歐洲奔馳與寶馬表現較強。大眾的純電動的發展速度很快。

　　2、各廠家新能源車份額走勢

　　從歷年銷量份額看，特斯拉保持世界第一，目前持續走強。中國的比亞迪(294.540, -8.08, -2.67%)和上汽集團(14.820, -0.14, -0.94%)的新能源表現優秀，上汽乘用車和上汽五菱兩家自主車企表現很好。德國大眾的新能源車表現較強，2021年受到疫情嚴重影響，加之去年年末沖刺，年初走勢偏弱。寶馬集團、德國奔馳等保持在第二梯隊水平。

　　豪華車的新能源化浪潮競爭相對激烈，美國特斯拉表現極其優秀，推動奔馳和寶馬都在新能源車加大投入。目前寶馬、奔馳的性能車的提升速度并不是很快，特斯拉的銷量目前是model3和modelY的增量，實現主力車型的超強量產。

　　中國新勢力的表現總體走強，尤其是零跑和哪吒的表現特別良好。

　　五、純電動新能源車結構市場走勢

　　1、純電動的世界結構

　　中國在世界純電動車市場份額表現相對突出，2017-2018年是在60%左右的份額;2019-2020年份額稍微有所下降，降到2020年的48%的份額;2021年又回升到60%的份額;2022年1-12月的份額達到66%的份額水平，表現相對優秀。

　　歐洲純電動車的份額從2018年的16%上升到2019年23.5%，2020年上升到36%，到2022年的1-12月下降到20%的水平。

　　2、車企份額走勢

　　從車企的純電動份額來看，比亞迪的份額總體來看持續上升，從2017-2021年總體保持在7%以上的份額水平，但2022年的份額上升到12%，表現良好。

　　純電動車中的特斯拉份額表現相對下滑，2020年在23%左右的份額水平，目前走勢偏弱。

　　上汽集團的份額從2018年的5.1%上升到2019年8.1%，隨后上升到2020年的12.8%和2021年的14.5%的份額，2022年1-12月的11.7%表現相對較強。

　　六、插混新能源車結構市場走勢

　　1、插混的世界結構

　　中國在世界插電混動份額表現持續走強，在2017-2018年是在30%-50%之間的水平，2020年下降到25%。2021年中國在世界插電混動份額在32%的水平，2022年上升到56%的水平，中國在世界插電混動市場呈現超強的表現。

　　歐洲的插電混動份額從2018年的28%，上升到2020年的65%，又下降到2022年的35%的水平。

　　2、車企份額走勢

　　從車企的插電混動份額來看，比亞迪表現最為突出。比亞迪2020年的世界插電混動份額下降到6%的低位水平，但2021年上升到16%的水平，2022年1-12月上升到世界插電混動份額35.6%的水平，體現了比亞迪插電混動市場的良好表現。

　　德國大眾的插電混動份額大幅上升到2020年的16.4%，又下降到2022年的8.4%的份額。寶馬的插電混動份額近兩年也出現了明顯的下降，2022年下降到7%的水平，吉利沃爾沃的插電混動占到世界8%的水平。

　　七、混合動力車結構市場走勢

　　1、普混的世界結構

　　中國近兩年混動高速發展，2022年成為世界較大的混動市場，超越美國成為超強主力。

　　2、普混的企業份額走勢

　　混合動力市場是日韓有效的控制，豐田、本田、日產和現代的混動表現很強，占據93%。其他大部分企業的混動份額均不超過1%。長城在1季度的混動市場份額表現較強，也是產品突破的機遇。

來源：崔東樹公眾號