1月2日，華潤電力控股公布了2022年行業第一風機中標結果：

華潤電力云南宜良中營80MW風電項目風力發電機組貨物及服務采購項目（總容量不低于80MW（超過按照80MW計算），不超過20臺風電機組。）招標結果：遠景能源作為第一中標人中標，投標價格：152320000.00元，合計單位千瓦價格1904元/kw，一如2021年，低價開局。

2022年低價開局：風電建設加速，交付形勢不容樂觀

作為云南8+3第二批啟動的新能源重點項目，宜良項目交貨期非常緊張， 2022年4月15日 第一批 5套風機設備；2022年5月15日 第二批 8套風機設備； 2022年6月30日 第三批 剩余風機設備。如此緊張的交付計劃實屬罕見，目前項目錨栓已經開始陸續進場。

1月4日，華潤電力的同一批項目，貴州望謨石屯風電項目招標結果公布，哈電風能中標，招標容量70.4MW，單價中標價格為2160元/kw

1月4日，華潤電力的同一批項目，應城龍湖風儲一體化風電場二期200MW工程招標結果公布，金風科技中標，招標容量200MW，單價中標價格為2050元/kw。

無論是貴州的山地項目，還是湖北應城的平原高塔項目，價格都一如既往的保持低價態勢，從招標要求來看，都是4MW以上機型，從招標區域的風資源分析，機型的葉輪直徑都不會低于180m，如此大的葉輪直徑，葉片長度近90m或超過90m（金風可能采用191葉輪直徑機型），無論葉片從哪里運輸，其運輸成本都不是一個小數據。

從放假第二天發布中標公示的信息量分析，2022年的風機交付壓力巨大，與時間賽跑已經成定局，越早交付或成為未來招標風電場的主流。

2022年：能源供應緊張或持續大宗原材料價格高位

就在前幾天，產煤大國印度尼西亞（印尼）突如其來的煤炭出口限制政策，引發全球煤炭市場的新一輪變動。為了保證國內煤炭和電力供應，印尼近日發布消息稱，將全面暫停國內煤炭出口，引導當地煤炭供應商優先供應國內市場；需要指出的是，印尼是中國煤炭進口的第一大來源國，盡管中國煤炭對外依存度較低，近期產量也保持在高位，印尼煤炭出口政策的變動對中國市場的影響相對有限。

公開信息顯示，印尼是全球最大的煤炭出口國，也是中國第一大煤炭進口來源國。海關總署數據顯示，2021年前11月，中國進口煤炭2.9億噸；其中，自印尼進口的煤炭占進口總量的61%。但國內煤炭整體對外依存度并不高。

國家統計局數據顯示，2021年前11月，中國產煤36.7億噸，印尼煤炭供應僅占全國煤炭供應總量的4%左右。但控制煤炭開采的戰略管控措施與進口煤炭的總量會產生局的影響，2021年的煤炭限產屬于臨時措施，未來不一定總采取這樣的特殊措施，也就是說一旦外煤進口大幅縮減，電力供應會發生重大變化，大宗原材料的價格或引發新一輪的上浮。

從這個信息表明能源的全球供應已經出現變化，1月4日早間，中國國內商品期貨多數以上漲開盤，黑色系大漲，其中動力煤主力合約漲幅超過7%，焦煤漲幅超過5%，焦炭漲幅也接近4%。

2025年50%可再生能源裝機大考：火電大企或提速新能源建設步伐

2021年12月27日，國資委發布《關于推進中央企業高質量發展做好碳達峰碳中和工作的指導意見》（以下簡稱《意見》）。意見要求央企可再生能源發電裝機比重達到50%以上。對于火電裝機比例較高的能源央企，風電光伏等新能源的裝機進度計劃將會提前，這對風電裝備行業企業是一次巨大的新能源發展機遇。

數據顯示，華潤電力運營37座燃煤發電廠、3座燃氣發電廠，火電運營權益裝機容量為3212.7萬千瓦，占比74.1%。運營119座風電場、25座光伏電站、2座水電站，風電、光伏發電及水電運營權益裝機容量合共11,238兆瓦，占總運營權益裝機容量約25.9%。

從2022年元旦不放假進行中標公示就表明，華潤風電建設步伐在加快。2021年首個平價海上風電的招標也說明了這一點，從主機招標到項目正式開工建設不超過3個月。

全球最大的火電企業國家能源，火電裝機1.97億千瓦，其裝機比例占總容量的76%，要下降到50%任重道遠，其十四五規劃也從6000萬千瓦，到8000萬千瓦到最后的1.2億千瓦，加上已有的新能源裝機容量約0.6億千瓦，加上其大渡河公司十四五的水電裝機，要實現50%的可再生能源裝機比例，如果不加快很難完成指標任務。

主機低價競爭VS超大市場+提速建設：主機企業破局需加大資源開發力度

十四五風電市場壓力巨大。根據5大6小能源央企的十四五新能源裝機規模，接近6億千瓦，風電的年均新增規模或在280-300GW，從國家實施400GW沙漠新能源大基地的做法也可以看出。2021年的風電裝機規模數據顯示，以及當前新能源市場形勢，2022年新增風電裝機規模將達到45GW以上，同時根據碳達峰和碳中和、以及2025年央企能源企業可再生能源裝機比例達到50%的強制性要求，2022年開始或迎來新的風電裝機高潮。

一邊是大市場，大干快上，一邊是低價競爭，自從三一在國投電力西北項目2360元/kw帶塔筒的當時最低價格主機紀錄后，此后一發不可收拾，一再刷新低價紀錄，問題是在大宗原材料保持高位價格的形勢下，企業如何盈利。

從技術層面分析，現在不到2000元/kw（含稅）的主機價格，15%的毛利率，意味著成本要控制在1740元/kw，其原材料成本要控制在1500元/kw以下。

從目前的主機廠的生產規模來看，原材料采購成不控制到總成本85%以下的企業不多，也就意味著大部分的風機訂單處于微利或薄利的現狀。如何破局？4大民企和9大國企央企，這種競爭格局目前很難打破，如何在微利和薄利的狀態下保證企業的正常盈利，尤其是上市公司。

從金風科技近幾年的財報來看，利潤來源主要是自持風電場收益和售后運維收益，對比運達股份和上海電氣就看出。未來風電主機裝備企業的商業模式就是自持風電場盈利，主機銷售保持市場規模。金風科技還有一塊業務規模是EPC業務，這是目前行業企業中唯一做的比較成功的，這塊業務也會提供一部分利潤，5-8%的管理利潤就足夠了，其人員投入較少，相對產出和利潤貢獻絕對值得一做。

十四五的前幾年或就是資源掠奪/搶奪的關鍵時期，這對主機企業未來幾年的經營至關重要，實際各家企業已經把市場開發的核心放到了資源開發上了。看看汽車行業就知道，從過去20多萬元的桑塔納到今天5-6萬元的新快捷達，就知道中國的風電正面臨一次巨大挑戰，過去每個省都有幾個汽車廠，今天呢，就剩下幾家企業，也就是說行業的整合就是在創新與低價競爭中實現的，也是裝備制造業的必然趨勢，也許風電裝備產業的發展到了通過低價競爭進行優勝劣汰的時候了。