又一光伏企業沖擊創業板IPO。

5月9日，華耀光電科技股份有限公司（簡稱“華耀光電”）創業板IPO獲深交所受理。華耀光電計劃募資29.05億元，其中，10.65億元用于12GW單晶硅片生產項目（二期），12.5億元用于年產10GW高效N型（異質結）電池項目（一期），1.9億元用于技術研發中心項目，4億元用于補充流動資金。

具備行業競爭地位

華耀光電的主營業務為單晶硅棒、單晶硅片的研發、生產和銷售。公司是一家主要專注于光伏產業鏈中單晶硅棒、單晶硅片生產制造的高新技術企業，截至2022年末，公司已形成了約11GW單晶硅棒、9GW單晶硅片產能。

2022年硅片行業前五大企業均為中國企業，前五大企業產量合計占全球硅片總產量比例為66%，隆基綠能與TCL中環等行業龍頭企業占據較高的市場份額，2022年硅片行業集中度較2021年有所下降。

從硅片銷量來看，2022年華耀光電硅片銷售量約為5.58GW，若以2022年我國硅片行業產量357GW計算，市場占有率約為1.56%，華耀光電在硅片行業中具有一定的競爭地位。

發展至今，華耀光電生產的單晶硅棒、單晶硅片產品在業界具有良好的口碑，與包括愛旭股份、天合光能、潤陽股份、捷泰科技等行業知名的電池廠商形成穩定合作關系，公司的產品質量獲得市場高度認可。

光伏行業技術迭代是推動光伏行業發展的根本，并且技術迭代速度較快的特征明顯。行業內企業需要準確把握技術發展方向，加大研發力度，持續提升創新和產業化能力。目前，華耀光電主要產品單晶硅片產品正在由P型單晶向N型單晶、由小尺寸單晶向大尺寸單晶升級迭代，單晶硅片生產工藝正在持續向“薄片化”和“細線化”方向發展。

去年營收45億元

隨著單晶硅片產線的陸續投產，華耀光電經營規模逐年擴大，營業收入實現快速增長。

2020年至2022年，華耀光電營收分別為1.47億元、20.87億元、45.63億元；凈利潤分別為323.95萬元、2.01億元和2.87億元。主營業務收入和凈利潤均實現了逐年快速增長。同期公司綜合毛利率分別為14.94%、15.63%、13.90%。

報告期內，華耀光電主要聚焦光伏產業鏈中的硅片環節，主要產品單晶硅片及硅棒產品收入分別為1.47億元、20.65億元、42.09億元，占同期主營業務收入的比例分別為100%、99.06%、94.13%，為營業收入的主要來源。

據了解，光伏產業鏈主要包括硅料、硅片、電池片、組件和應用系統等環節，光伏行業內頭部企業通過多環節布局向垂直一體化方向發展，以降低單一環節短期供需波動帶來的不利影響。

股權結構上，控股股東為華耀投資，直接持有公司70.46%股份；實際控制人為荀耀、姚晶、荀建華，合計控制公司86.48%的股份。

本次IPO，華耀光電計劃募資29.05億元，其中，10.65億元用于12GW單晶硅片生產項目（二期），12.5億元用于年產10GW高效N型（異質結）電池項目（一期），1.9億元用于技術研發中心項目，4億元用于補充流動資金。

華耀光電表示，本次募集資金投資項目對公司未來經營戰略有兩大影響。一方面有利于公司擴大單晶硅片的生產經營規模，搶占市場份額，提高單晶硅片的市場占有率；另一方面，公司在專注于單晶硅片光伏產業鏈業務環節的同時，適當向N型異質結電池片業務延伸布局，將優化產品結構，提升公司整體抗風險能力。