5月份光伏行業再創投資新高，總投超2170億。據統計，5月份擴產或投資等項目達28個，僅落后于2月份的32個項目，但投資額創前五個月新高。

電池、組件依舊是重點，其中與電池相關的項目達19個，占比為67.86%；組件項目達14個，占比為50%；硅片項目7個，占比為25%。其余則分別涉及硅料、玻璃以及儲能項目等，相對前四個月而言，5月份擴產的項目內容相對更為集中。

電池、組件擴產的不出意料

在技術迭代時期，N型產品替代P型產品成為必然，此階段也被看作彎道超車的機會，無論對跨界企業還是二、三線企業來說，都為較好的機會。并且，相對其他環節而言，電池、組件兩個環節的可行性更高。

某組件龍頭企業相關領導對于現階段競爭加劇、跨界企業增多的現象表示，光伏行業的技術壁壘其實較高，因為無論哪種技術從研發初期到技術成熟期都經歷一定時間的努力和孕育，現今N型技術日漸成熟，此時部分企業“踩點”進入行業的確是較好的時間點，但是未來是否能夠持續發展依舊是此類企業需要面對的問題。因為隨著N型技術效率提升，企業相繼達到接近的效率，此將更為考驗企業的細節處理能力，諸如生產管控、良率、材料、物耗、可靠性等綜合能力。

5月份有關硅片的項目從投資企業來看，較為知名的企業為晶科能源。在5月份，硅片龍頭企業隆基、TCL中環相繼大幅降價，TCL中環更是一周之內連續兩次調低硅片價格。近年硅片板塊競爭加劇，兩龍頭企業雖然依舊保持競爭的優勢，但是后來企業呈現出較強發展動力，高景、京運通、上機數控等既有彼此間的競爭，同時也擁有開始對更靠前位置前進的欲望。

多晶硅價格在千呼萬喚中開始持續走低，但是依舊有企業布局。截至成稿日期，多晶硅已經實現了價格的十三連降，最低價格已經至9萬元/噸。但行業分析，雖然硅料已經沒有以往之高的利潤，但是依舊可以價格差實現盈利。

不得不進行的擴產

對于擴產或投資新的項目，對于不同企業而言意義不同。跨界企業是必須之舉，對于傳統強企而言則是增強自身實力之舉。但有觀點認為一體化已經成為部分企業的“不得已”選擇，有關報道更是以“裹挾”形容。

一體化的優勢為成本可控、自身抗風險能力強等，但同時也存在資金壓力、產業鏈過長、容錯率低的劣勢，但是在現階段，一體化已經成為行業共識，或自上而下，或由下而上，或者從中間向兩端擴展。

在“產能過剩”的大環境下，為何部分企業仍然“熱衷”擴產？行業分析，在技術更迭的大背景下，產能過剩優先淘汰的是落后的產能。在由P向N過渡的階段，產能淘汰率先淘汰的為相對落后的P型產能，而N型產能在現階段并不能滿足市場的需求。而由此判斷，擴產在一定時間內或仍將進行，結構性產能過剩成為必然。

一體化模式日漸被更多企業所采用，但是或將行業引向同質化競爭的擔憂開始突顯，在一體化的“巨輪”前行的過程中，要想實現差異化競爭，對企業來說無疑存在較大的難度，更為考驗企業的智慧和定力。

現今，硅料價格持續降低，硅片價格更是大幅下調，組件價格在各招標中也開始屢現低價。相對更低的價格是否刺激市場需求的增加，或將在一定程度上影響著企業擴產的積極性。2024年上半年將是行業“艱難”的開始，對于產業鏈中各企業帶來巨大的考驗，企業之間競爭開始短兵相接。但這些是否會影響2023年，企業擴產的腳步呢？

來源：世紀新能源