2024年全國「兩會」后，陽光電源董事長曹仁賢開始陸續走進央企，尋求合作。

　　3月13日，時值「兩會」閉幕之際，作為全國人大代表的曹仁賢便在北京拜會了國電投董事長劉明勝，雙方表示將加強在新能源開發、大基地項目建設、國際業務發展、采購與供應鏈、能源科技創新等方面的互利合作。4月7日，曹仁賢又帶隊拜會了中石化董事長馬永生，雙方表示：將進一步加大在新能源領域裝備工程、技術創新、成果轉化等方面的合作力度。

　　業內人士預計，2024年光伏行將會迎來一場“大洗牌”。整個產業鏈盈利降趨于歷史低點。只有具備成本、技術和市場結構優勢的廠商才有望保持盈利。

　　對于陽光電源來說，如何通過技術優勢、規模效應、品牌溢價等方式繼續站穩頭部位置，并同步加深與央企間的生態合作，似乎成了其2024年生存和發展的兩條關鍵通道。

　　最新數據顯示，2023年，中石化光伏發電量約為132百萬兆瓦時，同比增加了200%。很顯然，對于國電投和中石化這樣的大型能源型央企而言，與業內的領頭羊們聯手乘勢而上、御風而行似乎也已成當務之急。

　　2023年凈利潤或超百億

　　2023年對于資本市場上的新能源企業來說，都是災難。幾乎所有的企業股價都有巨幅滑坡，陽光電源也未能獨善其事，股價跌了約41%。不過，截至3月22日收盤，陽光電源收于102.97元/股，總市值約1529.26億元;超越隆基綠能，成為光伏第一股。

　　陽光電源于1997年成立，2011年上市，連續8年全球儲能系統出貨量占據中國企業第一的位置。中關村儲能產業技術聯盟發布的《儲能產業研究白皮書2023》顯示，2022年，陽光電源的儲能系統出貨量連續七年位居中國企業第一，并首次摘得全球儲能系統出貨桂冠。

　　稍微解剖一下陽光電源的業務結構便不難看出，光伏逆變器等電力轉換設備占39%、新能源投資開發占29%、儲能系統占25%、風電變流器占3.6%、光伏電站發電占1.6%、其他占1.8%。

　　近兩年來，雖然上游硅料產能過剩加劇了光伏行業的風云變幻。不過，陽光電源仍然憑借其先進的技術、優質的品牌效應確保了業績未受太大沖擊，甚至交出了非常不錯的答卷——國信證券的相關研報預計，陽光電源2023年光伏逆變器出貨120-140GW，同比增長56%-82%，其中Q4出貨35.5-55.5GW。儲能系統方面估計2023年出貨12-15GWh，同比增長56%-95%。

　　增長迅速的出貨量也給陽光電源帶來了不錯的業績。其發布的公告表示，2023年，公司營業收入預計為710億元至760億元，同比增長76%-89%;凈利潤93億元-103億元，同比增長159%-187%。

　　對于業績增長背后的原因，陽光電源表示，得益于新能源的快速發展，光伏逆變器、儲能系統、新能源投資開發等核心業務均實現高速增長，疊加上半年外幣匯率升值、海運費下降等因素，公司凈利潤錄得較高增幅。

　　北京畢綠新能源技術院的監測數據顯示，2023年我國光伏新增裝機量達到了216.88GW，創下了有史以來年度裝機量最高值，接近于2022年全球光伏新增裝機量總和;與之對應的是，2023年，我國光伏制造業總產值超過1.7萬億元，同比增長17.1%。

　　最新數據顯示，陽光電源光伏逆變器在2023前三季度出貨達到83GW，已經超過了去年全年的77GW;儲能營收137億元，同比增長177%;新能源電站投資營收127億，同比增長148%。

　　引領產業新質生產力發展

　　陽光電源從成立以來，一直引領行業的技術水平。

　　2023年7月，華能陜西聯合陽光電源打造了全球首套2000伏高壓系統，并且在陜西榆林成功并網發電，目前已穩定運行9個月。

　　陽光電源光儲集團副總裁李晗表示，2000V光伏系統全生命周期投資節省165億元/100GW。儲能系統CAPEX全生命周期投資節省120億元/100GWh。不僅如此，2000伏高壓系統在地面積節約3.6%。

　　“2000伏高壓技術的推廣，不是一蹴而就的，還需要市場機制和國家政策協同推動。在適用各種復雜場景以后，實現規模化發展，還需要兩到三年時間。華能陜西發電有限公司總經理助理宋戈表示。

　　李晗同時也強調，2000V系統雖然可顯著提升效益，但規模化應用仍面臨標準、技術、供應鏈三大挑戰。不過過去幾年，陽光電源從硬件、軟件和系統三個層面展開研發，已攻克2000V高壓系統關鍵技術，正在聯合行業積極推動標準的制定，同時攜手上下游，共同定義和設計產品元器件、系統部件，完善2000V產業鏈。

　　西部證券預計2023年前三季度陽光電源研發費用達17.42億元，同比+50.17%，陽光電源重點加大對電源電子、電網支撐、充電樁氫能業務等方面的新品研發。

　　截至2023年6月份，公司累計獲得專利權3592項，其中發明1279件、實用新型2034件、外觀設計279件。陽光電源研發人員占比近40%，公司先后承擔了20余項國家重大科技計劃項目，是行業內為數極少的掌握多項自主核心技術的企業之一。

　　3月21日，陽光電源又正式推出了光儲高壓2000V系統技術。據了解，運用該技術后，100GWh儲能電站初始投資成本可節省120億元。毋庸置疑的是，領先技術的深度賦能，給陽光電源及其生態伙伴的高質量發展注入新的動能。

　　篤定逆變器需求仍會增長

　　值得一提的是，除了技術方面的優勢之外，陽光電源的毛利水平持續拔高。

　　2023年以來，由于光伏組件、碳酸鋰價格快速的下降帶動光伏、儲能成本下行，光伏投資收益率提升，陽光電源毛利水平也隨之上升。據了解，2023年前三季度，陽光電源毛利率逐季抬升，三季度單季已升至34.37%，同比提升9.23個百分點，環比提升3.84個百分點。

　　不過，根據ENF數據統計，目前陽光電源的逆變器銷售商數量為232個，低于競爭對手華為、固德威、錦浪科技;此外，陽光電源的銷售商涉及47個國家，安裝商涉及78個國家，安裝商數量約為1493個。也就是說，在銷售渠道數據方面，陽光電源與其他競爭對手相比并未占到優勢。

　　目前逆變器仍是陽光電源的最大業務，在業務結構中占比約40.6%。在展望2024年公司市場預期的電話會議上，陽光電源堅信逆變器需求仍會繼續增長，鑒于基數越來越大，增速可能會稍有放緩，但大致能夠保持在多年的平均增速左右。

　　就新能源投資開發業務而言，2024年，陽光電源開發并網規模較2023年或將繼續增加，公司重點工作除了保持家庭光伏業務，持續發力工商業業務外，還將繼續尋求海外項目的拓展。

　　“從全球發展趨勢看，光伏行業仍將保持高速發展。“對于行業未來的發展態勢，中國光伏行業協會名譽理事長王勃華非常樂觀。他預判，到2030年，全球可再生能源裝機容量將增至2022年的3倍，達到11000GW以上;光伏累計裝機容量將從2022年的1055GW增加到2030年的5457GW。光伏大勢湯湯，大道上陽光正好。2024年，向陽而生的陽光能源值得期待。

　　作者：儲能研究院