3月7日，三峽水利擬向新禹投資、涪陵能源、嘉興寶亨、兩江集團、長江電力、長興水 利、渝物興物流、東升鋁業、寧波培元、西藏源瀚、淄博正杰、周澤勇、重慶金羅 盤、劉長美、周淋、譚明東、魯爭鳴、三盛刀鋸、吳正偉、倪守祥、顏中述發行股份 及支付現金購買其持有的聯合能源 88.41%股權，交易對價55.16億元;

　　三峽水利擬向三峽電能、兩江集團、聚恒能源、中涪南熱電發行股份及支付現金 購買其持有的長興電力 100%股權(長興電力持有聯合能源 10.95%股權)，交易對價10.19億元，本次重組標的資產的整體作價合計為65.35億元。

　　同時，三峽水利擬向不超過 10 名特定投資者非公開發行股份募集不超過5億元配套資金，用于本次交易現金對價3.64億元、補充上市公司流動資金1億元以及支付本次交易的中介機構費用及交易稅費0.36億元。值得指出的是，本次配套融資發行成功與否不影響本次發行股份及支付現金購買資產行為的實施。

　　本次交易構成重大資產重組及關聯交易，不構成重組上市。

　　從企查查獲悉，重慶長電聯合能源有限責任公司是一家配售電及電力供應商，是重慶市政府與三峽集團為推動現代三峽庫區建設，踐行國家混合所有制改革和電力體制改革，深入推進售電側改革試點工作而聯合成立的配售電企業，通過其子公司聚龍電力、烏江實業主要從事電力生產供應及服務(電力板塊業務)、錳礦開采及電解錳生產加工銷售(錳業板塊業務)等業務。

　　聯合能源供電區域覆蓋了重慶涪陵、黔江、酉陽、秀山，湖北咸豐、湖南花垣、貴州松桃等區縣，擁有220kV變電站7座、110kV變電站11座，110kV及以上電壓等級線路近2000公里，與國家電網和南方電網形成了互聯互通的供電主體關系，在供區內初步打造了具備一定規模的配售電網絡。

　　財務方面，2017年至2019年，聯合能源分別實現營業收入41億元、40.13億元、32.33億元，凈利潤為1.75億元、2.41億元、1.8億元，歸母公司凈利潤為1.57億元、2.32億元、1.8億元。(2019年截至1-9月)

　　估值方面，聯合能源凈資產賬面值 57.18億元，采用收益法的評估值 62.3億元，評估值增值5.12億元，增值率為8.95%。長興電力凈資產賬面值8.76億元，評估值為10.19億元，評估增值1.43億元，增值率為16.33%。

　　業績承諾，本次交易擬采用雙口徑業績承諾方式，口徑一(保留口徑)：2020 年度、2021 年度和2022 年度經審計的聯合能源收益法評估部分凈利潤合計數分別不低于人民幣4.22億元、4.4億元和4.66億元;口徑二(補充口徑)：2020 年度、2021 年度和 2022 年度經審計的聯合能源合并報表凈利潤金額分別不低于人民幣3.78億元、3.97億元和 4.23億元。

　　任一口徑業績實現情況觸發相應業績承諾補償條件的，交易對方均應按照上述兩個口徑下所觸發的當期業績補償最大值進行業績補償，優先以股份方式補償。

　　據財董APP了解，交易完成前，三峽水利主營業務為電力生產、供應、電力工程勘察設計安裝，核心業務為電力生產、供應。

　　交易完成后，三峽水利的主營業務為電力生產、供應、電力工程勘察設計安裝、錳礦開采及電解錳生產加工銷售等業務，仍然以電力生產、供應作為核心業務，主營業務未發生重大變化。

　　本次重組是三峽集團積極響應國家電力體制改革的重大舉措，重組完成后，有利于三峽水利拓展發展空間，擴大配售電區域、提升配售電總量、進一步做優做強做大，降低經營風險，改善財務指標。