一、海上風電風機大型化發(fā)展成為未來發(fā)展趨勢，公司在大型風電機組零部件方面有哪些布局和規(guī)劃，下游客戶開拓進展？

公司回復(fù)：1、加快推動大型風電結(jié)構(gòu)件的產(chǎn)業(yè)化。全資子公司青島寶鑒利用公司位于青島即墨區(qū)生產(chǎn)基地的區(qū)域優(yōu)勢，投資 6.67 億元建設(shè)大型海上風電產(chǎn)品配套能力提升項目，項目建成后預(yù)計將形成年產(chǎn) 360 套大型海上風電結(jié)構(gòu)件的生產(chǎn)能力，以及配套機加工能力，提升公司海上風電大型化設(shè)備的生產(chǎn)能力和運輸效率，提升“逐鹿海風市場”的綜合競爭力。

2、保障 5MW 及以上大規(guī)格風電類產(chǎn)品尤其是海上風電產(chǎn)品的銷售和生產(chǎn)，如 2021 年上半年大規(guī)格風電鑄件產(chǎn)品已實現(xiàn)批量交貨。公司將進一步提升鑄件產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)效率、降低生產(chǎn)成本。

3、通過持續(xù)開展風電裝備模塊化業(yè)務(wù)，為風電客戶提供一站式服務(wù)，與國內(nèi)外風電整機制造商保持密切穩(wěn)定的合作關(guān)系。

二、公司未來業(yè)務(wù)發(fā)展重心？鑄件及鍛件整體擴產(chǎn)規(guī)劃？

公司回復(fù)：1、繼續(xù)提升風電業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展優(yōu)勢。

一是要繼續(xù)提升風電主軸生產(chǎn)能力，并加快推進新工藝研發(fā)創(chuàng)新，夯實行業(yè)領(lǐng)先地位。擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債建設(shè)“高端裝備核心部件節(jié)能節(jié)材工藝及裝備提升項目”，投資 7.6 億元建設(shè)多功能超重型模鍛擠壓機及配套高溫加熱爐、裝取料機等配套設(shè)備及配套公用設(shè)施，由自由鍛造工藝升級為模鍛工藝，主要生產(chǎn)風電主軸、大型船用柴油機曲臂、金剛石壓機鉸鏈梁等大型鍛件產(chǎn)品，可以大幅提高產(chǎn)品質(zhì)量、提高材料利用率、縮短機加工的時間。

二是關(guān)于鑄件：加快適應(yīng)產(chǎn)品大型化的升級要求，狠抓產(chǎn)品質(zhì)量，繼續(xù)搶占市場份額；公司將根據(jù)未來市場需求情況對鑄件產(chǎn)能擴產(chǎn)計劃進行研究。

三是風電結(jié)構(gòu)件要高標準、高水平做好生產(chǎn)體系的優(yōu)化和擴建，實現(xiàn)高起點發(fā)展；擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債建設(shè)“大型海上風電產(chǎn)品配套能力提升項目”。

四是要利用好珠海港集團協(xié)同發(fā)展資源，與兄弟公司在風電新產(chǎn)品研發(fā)、客戶資源開發(fā)、項目資源拓展等方面加強合作。

2、加快搶占以硬質(zhì)合金產(chǎn)品為主的高端新材料的市場份額。

公司全資二級子公司山東寶元硬質(zhì)合金有限公司在禹城市高新區(qū)建設(shè)一條年產(chǎn) 1,500 噸優(yōu)質(zhì)硬質(zhì)合金生產(chǎn)線，建成后生產(chǎn)的產(chǎn)品主要是硬質(zhì)合金旋挖齒、球截齒、盾構(gòu)齒，機械加工用棒材、微鉆（PCB）刀具行業(yè)用棒材等，項目一期預(yù)計總投資 3.69 億元。目前廠房建設(shè)正在施工中，預(yù)計 2021 年底前進行球齒、棒材等產(chǎn)品的試生產(chǎn)。

3、持續(xù)提升公司整體發(fā)展質(zhì)量。對公司及子公司各個業(yè)務(wù)板塊的行業(yè)賽道進行綜合研判分析，對于收益率不高的業(yè)務(wù)板塊盡快處置，輕裝上陣，集中優(yōu)勢資源發(fā)展新能源、新材料。

三、公司的訂單情況，產(chǎn)能利用率情況？

公司回復(fù)：1、訂單情況：①受陸上風電補貼退坡影響，上半年風電主軸訂單同比下降，但目前風電主軸訂單有所回升；②受海上風電搶裝影響，上半年大規(guī)格風電鑄件訂單增長，目前鑄件訂單可以滿足生產(chǎn)需求，風電結(jié)構(gòu)件訂單充足；③其他鍛件訂單充足；④寶泰公司生產(chǎn)的鍛件坯料（鋼錠）80%為公司自用，20%對外銷售。上半年外銷鋼錠訂單保持穩(wěn)定增長。

2、產(chǎn)能利用率情況：上半年，各個生產(chǎn)工序均正常生產(chǎn)。①雖然風電主軸訂單同比下降，但其他鍛件訂單增長，鍛件生產(chǎn)線正常運轉(zhuǎn)。②風電鑄件方面，5MW 及以上的大規(guī)格風電鑄件產(chǎn)量明顯增長。鑄造生產(chǎn)線正常運轉(zhuǎn)。③鍛件和鑄件生產(chǎn)線的正常運轉(zhuǎn)保障了熱處理、機加工及涂裝環(huán)節(jié)各工序的正常生產(chǎn)。

四、公司的毛利率變化趨勢？

公司回復(fù)：今年上半年，受生鐵、廢鋼等原材料價格快速上漲，以及在陸上風電進入平價時代后，風電整機企業(yè)降成本壓力迅速傳導(dǎo)至上游零部件制造商的雙重不利影響，公司的風電主軸、鑄件等產(chǎn)品的毛利率同比有所下降。

公司通過管理效能提升、工藝技術(shù)創(chuàng)新、期間費用控制等多重措施緩解了主要產(chǎn)品毛利率下降帶來的不利影響。與此同時，公司充分發(fā)揮綜合工業(yè)制造平臺優(yōu)勢，不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，在其他鍛件、管模、粉末冶金產(chǎn)品等領(lǐng)域的營業(yè)收入和毛利率都保持了穩(wěn)定增長。

五、風電裝備模塊化業(yè)務(wù)毛利率低，未來對該業(yè)務(wù)如何定位？公司鍛造能力較強，除風電主軸業(yè)務(wù)外，未來鍛造產(chǎn)品有何發(fā)展方向？其他鍛件主要包含什么產(chǎn)品？

公司回復(fù)：風電裝備模塊化業(yè)務(wù)是公司與風電整機供應(yīng)商開展的互利共贏的業(yè)務(wù)，我們通過模塊化業(yè)務(wù)交付產(chǎn)品可以滿足風電整機供應(yīng)商在整機裝配中降成本、降庫存、提效率的需求，促進客戶優(yōu)先采購我們的產(chǎn)品，通過該業(yè)務(wù)可以拉動我們的風電主軸、輪轂、軸承座等產(chǎn)品的訂單，未來將繼續(xù)拓展這項業(yè)務(wù)。

公司是一個綜合性研發(fā)制造平臺，除風電主軸外，公司的鍛件產(chǎn)品還包括水電、石化、船用、冶金等行業(yè)的大型機械所需部件。

公司未來會根據(jù)市場需求在鍛件產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上和產(chǎn)能利用上進行調(diào)整，比如大型船用柴油機曲臂、金剛石壓機鉸鏈梁等，避免對單一產(chǎn)品過度依賴帶來的市場風險。今年上半年，我們也抓住了其他鍛件市場需求增長的機遇，在訂單和鍛件產(chǎn)能上保障了對其他鍛件市場開發(fā)的支持力度，促進其收入的增長。

六、今年上半年，公司風電主軸收入和毛利潤均下降的原因是什么？影響因素會持續(xù)到什么時間？同為風電行業(yè)，為何風電主軸收入下降但風電鑄件收入同比增長？

公司回復(fù)：目前風電主軸主要用于陸上雙饋式風電機組，今年上半年受陸上風電補貼退坡影響，陸上風機實際裝機臺數(shù)下降導(dǎo)致風電主軸訂單同比下降，導(dǎo)致收入規(guī)模同比下降；

同時受原材料價格大幅上漲、風電整機企業(yè)招標價格下降等因素影響，風電主軸的毛利率也有所下降。

7 月份以來，風電主軸市場回暖，公司也會抓住這個機遇，搶抓風電主軸訂單。

今年以來，海上風電搶裝開始顯現(xiàn)，但海上風電機組以直驅(qū)式為主，主軸使用很少，使用鑄件和結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品較多，所以公司鑄件產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品保持了銷售增長，從目前來看，我國陸上風電新裝主流機型以 3MW 以上為主，海上風電機組一般以 8MW 及以上為主，公司目前可以生產(chǎn)的大規(guī)格風電鑄件產(chǎn)品最大可以達到 12MW 以上。

七、鑄造主軸是否可以替代鍛造主軸？

公司回復(fù)：據(jù)我們了解的市場信息，鑄造主軸的市場規(guī)模雖較以往有所增長，但是鍛造主軸的在性能上更有優(yōu)勢，同時隨著鍛造工藝的進步和創(chuàng)新，成本也會呈下降趨勢，鑄造主軸在成本、使用等方面的優(yōu)勢還未顯現(xiàn)，目前來看鑄造主軸尚未形成主流趨勢。

八、風電大型化對風電零部件的單位兆瓦對應(yīng)噸數(shù)的影響如何，預(yù)計 2021年下半年風電市場情況？

公司回復(fù)：應(yīng)該來說，隨著風機大型化和輕量化，有助于風電行業(yè)降低度電成本，實現(xiàn)行業(yè)良性發(fā)展。同時，我們觀察到在以上趨勢影響下，全球年風機裝機臺數(shù)會有下降，今年同比下降約 15%-20%，且單位兆瓦數(shù)對應(yīng)零部件的噸位數(shù)也會下降，這樣對整個產(chǎn)業(yè)鏈剛性降成本提出更高要求，

因此公司已經(jīng)主動求變，將通過可轉(zhuǎn)債募投項目主動實現(xiàn)大型風電零部件的降本增效、技術(shù)創(chuàng)新，保持市場競爭力。我們觀察到，上半年雖然國內(nèi)實際裝機臺數(shù)同比下降，但是風場招標仍然景氣，預(yù)計下半年裝機量將穩(wěn)步攀升，風電零部件市場有望回暖。