2021年2月5日,由電建路橋公司作為原始權益人的“中信證券-中電建路橋集團章丘PPP項目資產支持專項計劃”在上海證券交易所成功發行,發行規模11.71億元。項目增信主體為電建股份公司,由電建基金公司作為財務顧問,中信證券、華泰證券、中信建投證券、申萬宏源證券作為承銷商共同助力項目發行。本項目是盤活PPP模式長期資產的一次成功實踐,為企業向“輕資產”轉型、釋放增量發展空間提供了有效路徑。
本次項目發行意義重大,一是盤活存量資產,提高資產流動性。目前PPP項目普遍存在“體量大、周期長”的特點,本次資產證券化產品的發行實現了項目投資的提前回收及退出,有利于未來收益的提前變現;通過發行本產品有助于改善資產流動性,提高資金的周轉率,釋放增量發展空間,亦有利于后續業務的拓展;二是壓降帶息負債,降低資產負債率。實現11.71億元資產出表,募集資金可用于歸還銀行貸款,降低了資產負債率;三是拓寬融資渠道,助力電建路橋公司“二次創業”。本項目通過在交易所公開發行,進一步豐富資本市場融資渠道,進一步踐行“二次創業”部署提出的“以資本為保障”的管理理念,為助力電建路橋公司可持續健康發展提供有力保障。
本項目通過電建路橋公司以及各合作機構的攜手努力,在對資產的嚴格篩選以及與業主方、監管方和投資機構的充分溝通下,項目實現圓滿發行且成本可觀。未來,電建路橋公司將在電建股份公司的大力支持與幫助下,保持主業快速發展的同時,持續優化資產結構,為后續高質量發展打下堅實基礎。
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