2021開年以來，光伏原材料價格快速上漲，電池、組件企業在3月份和6月份紛紛下調開工率。年初至今頭部組件企業中標價格從1.6元/W一路上漲至近1.9元/W，對應地面電站項目IRR從7%下降至6%左右。

7月21日，光伏先進技術與趨勢研討會在北京舉行。安信證券研究中心電力與新能源分析師王瀚在會上表示，當前，530-550W雙面雙玻組件成交價在1.84-1.86元/W，440-450W雙面雙玻組件成交價在1.79-1.81元/W，大尺寸產品相比小尺寸有5分/W左右的溢價，進一步提升了中游盈利邊際改善的概率。王瀚提到：“據我們分析，600W+組件相比450W組件可降低BOS成本0.15-0.2元/W，對應降低電站度電成本4-6%。”

在當前組件價格后續提漲空間有限、硅成本短期降幅有限的背景下，大尺寸產品在制造端貢獻的人力、折舊等通量成本節約以及單位輔材成本的下降將是盈利邊際改善的核心，大尺寸產能的持續釋放將是中游盈利改善和行業景氣度持續提升的關鍵一環，是短期內解開光伏行業博弈局面的一把鑰匙。

據CPIA預測，今年年底大尺寸硅片產能將達50%左右，到2023年提升至近75%，在2027年可能會實現對小尺寸產品的完全替代。王瀚表示，大尺寸產品將是未來數年光伏行業發展的主要產業趨勢之一。當前大尺寸產業鏈的配套已經日趨完備，整個大尺寸產業鏈的配套進度大超預期，硅片、電池、組件等主產業鏈，玻璃、逆變器、支架等輔材環節的多數龍頭企業都基于大尺寸產品推出了新的產品和解決方案，產業配套日趨完備。

“未來光伏滲透率的提升依然要依仗行業的持續降本增效。”王瀚提到。近期能源局的新政策有兩個核心要點：

一是想要納入保障性并網規模的項目需求展開競爭性配置，從而倒逼中短期產業鏈繼續降本;

二是超出保障性消納規模仍有意愿并網的項目，可以通過自建、合建共享或購買服務等市場化方式，在落實抽水蓄能、儲熱型光熱發電、火電調峰、電化學儲能、可調節負荷等新增并網消納條件后，由電網企業保障并網，實際上這意味著光儲平價離我們已經并不遙遠。

王瀚表示，制造端降本增效推進光伏LCOE下行，促使電價下降使得制造端用電成本下降，進而推動制造端再次降本，這本身就是光伏行業良性循環發展的本質，也是光伏發電的生命力所在。