湖北能源昨日晚間公告稱，因發(fā)行可轉(zhuǎn)債事項，公司收到深交所發(fā)出的問詢函，要求就募投項目概況、公司經(jīng)營情況以及相關(guān)行政處罰等問題予以說明。

7月5日，湖北能源公布可轉(zhuǎn)債發(fā)行方案，擬向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金總額不超過60億元。

是否存在償債風(fēng)險？

2020-2022年以及2023年1-3月，湖北能源扣非歸母凈利潤分別為24.14億元、21.52億元、9.93億元和2.62億元，主營業(yè)務(wù)毛利率分別為27.47%、16.64%、13.80%和15.67%。尤其是2020-2022年利潤水平持續(xù)下降，且2023年一季度較去年同期下滑較多。

此外，湖北能源最近三個會計年度的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率(以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者計)平均為6.37%。而火電、天然氣發(fā)電業(yè)務(wù)收入占總收入比重在50%以上，2022年發(fā)行人火電、天然氣毛利率分別為-6.28%，4.36%，毛利率較低且下滑較為明顯。

值得注意的是，2022年，湖北能源將此前募集資金的節(jié)余資金作為永久補充流動資金，累計變更募集資金用于永久補充流動資金的金額為13.47億元。

上交所要求湖北能源補充說明：公司利潤水平持續(xù)下滑的原因及合理性，未來是否存在持續(xù)下滑趨勢，是否存在凈資產(chǎn)收益率持續(xù)下滑的風(fēng)險；構(gòu)成主要業(yè)務(wù)的火電業(yè)務(wù)和天然氣業(yè)務(wù)毛利率下滑的合理性，未來是否會虧損或長期處于虧損情況，是否會對業(yè)績產(chǎn)生重大不利影響；變更永久補充流動資金的金額及比例是否符合相關(guān)監(jiān)管要求，此次融資規(guī)模測算是否合理、謹(jǐn)慎，補充流動資金是否具有必要性；公司是否具備合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和正常的現(xiàn)金流量水平，是否有足夠的現(xiàn)金流支付公司債券的本息，是否存在償債風(fēng)險。

募資是否變相用于高耗能、高排放項目？

2020-2022年以及2023年1-3月，湖北能源火電業(yè)務(wù)收入在主營業(yè)務(wù)收入中的占比分別為36.72%、33.03%、40.49%和53.80%。截至3月31日，公司在建工程項目包含襄陽宜城火電廠項目、鄂州電廠三期2X1000MW超超臨界燃煤機組擴建工程、營口燃機熱電聯(lián)產(chǎn)工程項目，上述項目賬面金額31.04億元、1.07億元、6606.41萬元。

深交所要求湖北能源補充說明：公司已建、在建及擬建項目是否屬于淘汰類、限制類產(chǎn)業(yè)，是否屬于落后產(chǎn)能，是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策，是否滿足項目所在地能源消費雙控要求，是否按規(guī)定取得固定資產(chǎn)投資項目節(jié)能審查意見，是否涉及新建自備燃煤電廠，是否需履行主管部門審批、核準(zhǔn)、備案等程序及履行情況，是否按照環(huán)境影響評價法要求獲得相應(yīng)級別生態(tài)環(huán)境主管部門環(huán)境影響評價批復(fù)；是否屬于大氣污染防治重點區(qū)域內(nèi)的耗煤項目；此次募投項目是否需取得排污許可證，募集資金是否變相用于高耗能、高排放項目。

3年境內(nèi)外累計獲23張罰單

據(jù)悉，過去3年，湖北能源及子公司在境內(nèi)、境外受到行政處罰(1萬元以上)分別為18項、5項，合計23項，包括未取得建筑施工許可證先開工建設(shè)、非法占地等被罰款或責(zé)令恢復(fù)原狀等。

深交所追問湖北能源，并要求其說明：公司最近36個月是否存在受到環(huán)保領(lǐng)域行政處罰的情況，是否構(gòu)成重大違法行為，是否存在導(dǎo)致嚴(yán)重環(huán)境污染、嚴(yán)重?fù)p害社會公共利益的違法行為；此次募投項目是否已履行有關(guān)部門審批、備案等程序，相關(guān)資質(zhì)是否完備，相關(guān)建設(shè)是否合法合規(guī)，是否存在未批先建等違規(guī)及被處罰情形。

方案顯示，此次發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金擬用于湖北能源宜城東灣100MW光伏發(fā)電項目、湖北能源集團襄州黃集一期100MW風(fēng)力發(fā)電項、湖北羅田平坦原抽水蓄能電站項目等共9個項目以及補充流動資金。

其中，9個項目涉及農(nóng)光互補發(fā)電項目4項、風(fēng)力發(fā)電項目2項、光伏發(fā)電項目1項，抽水蓄能項目1項，項目總投資額137.79億元，擬使用募集資金投入50億元，抽水蓄能項目總投資為93億元，擬使用募集資金投入30億元；項目用地方面，6個募投項目涉及租賃用地，2個項目用地尚在取得中，租賃用地涉及農(nóng)村集體土地。

深交所要求湖北能源補充說明：此次募投項目與此前投資的項目是否構(gòu)成重復(fù)建設(shè)，公司是否有能力同時進行多個在建和擬建項目的建設(shè)，未來是否存在資金短缺風(fēng)險；此次所有募投項目涉及的租賃土地、集體土地的使用是否合法合規(guī)，是否存在占用基本農(nóng)田、違規(guī)使用農(nóng)用地等其他不符合國家土地法律法規(guī)政策的情形，相關(guān)募投項目生產(chǎn)經(jīng)營期限是否與租期相匹配，尚未取得的募投項目用地的取得計劃及用地落實情況，是否會導(dǎo)致項目實施風(fēng)險；募投項目是否存在無法盈利的風(fēng)險。

來源：中國網(wǎng)財經(jīng)