近日，高瓴向美國證券交易委員會提交了2020年四季度末13F持倉報告。該季度，高瓴進行了較大力度的調倉。

數據顯示，截至2020年末，高瓴在美股市場持有95家公司的股票，總市值為125.8億美元(近812億元人民幣)，相較于三季度末略有減持。上一季度，高瓴在美股市場持有89家公司的股票，總市值為132億美元。

中概股依然占據強勢地位，前十大重倉股為：拼多多，百濟神州，京東，ZOOM，愛奇藝，UBER，恩斯塔，泰邦生物，嗶哩嗶哩，Bridgebio Pharma。

高瓴曾表示，持續看好新能源產業鏈上、中游的新材料和電池等領域，且2020年下半年以來，高瓴重倉投資了A股的隆基股份、通威股份、寧德時代、恩捷股份和港股的信義能源等光伏和鋰電企業。

在新能源產業鏈上，光伏和鋰電是新能源的“左膀右臂”，這也印證出高瓴在這一領域的重倉邏輯，并且持續看好新能源產業鏈上、中游的新材料和電池等領域。

寧德時代：動力電池龍頭。公司的動力電池兼具高技術壁壘和成本競爭優勢，公司在磷酸鐵鋰和三元鈷鋰的市場占有率位居第一。

恩捷股份：國內鋰電池隔膜龍頭，國內唯一一家全面進入海外動力電池供應鏈體系的濕法隔膜供應商。公司在國內濕法隔膜細分行業市場占有率為60%左右，全球市場占有率為15%，說明公司在濕法隔膜細分行業擁有絕對的競爭優勢。

通威股份：國內光伏多晶硅和電池環節龍頭公司。公司在光伏產業鏈硅料及電池片兩個環節均擁有最低成本的競爭優勢。從硅料業務來看，公司目前的硅料需求好，公司是唯一一家上半年沒有減產的，也是唯一一家連續盈利的公司。從電池片業務來看，目前行業內能供給大尺寸的電池片主要是通威和愛旭。

隆基股份：公司在單晶硅片領域持續高強度投入，形成了很高的產品壁壘，同時，公司的非硅成本連續三年保持著接近20%的降幅，成本優勢突出，成本效率行業領先，盈利能力遙遙領先于同行。同時，公司的組件業務形成了很強的品牌和渠道優勢，而且公司是一體化公司，競爭能力強，組件出貨量全球排名第一。隆基股份是全球光伏產業鏈的龍頭，目前在全面推進“硅片-電池-組件”一體化戰略。

值得一提的是，在陽光電源發布定增預案之前的1月26日，陽光電源董事長曹仁賢的朋友圈里就發布了一張與張磊的合照，并配文“拜會高瓴資本創始人高磊”。這不僅引人遐想，高瓴會像入股隆基一樣，入股陽光電源么??

經過2020年一年股價的瘋漲，陽光電源的市值已經位列行業第三，且以其2020年在光伏逆變器領域的出色表現，以及高瓴對于新能源賽道的看好，高瓴資本參與定增的可能性還是較大。