中國光伏產業的競爭正迎來新階段。2023年，被視為是光伏產業各環節嚴重供大于求的一年，降價幾乎成為了近兩個月的主旋律。對于光伏產業來說，供應鏈回歸正常之后的2023年是考驗各家企業“貼身肉搏”能力的時候了。

作為光伏產業最貼近終端客戶的環節，組件出貨一直是行業需求的“晴雨表”。2022年全球光伏裝機再創新高，根據工信部數據以及中國海關出口統計，1-10月國內光伏組件出口規模約132GW，11月出口規模約11GW，疊加國內超90GW的裝機預測，2022年全球光伏裝機預計將超過260GW。

市場規模刷新紀錄的同時，龍頭企業組件出貨規模也在快速攀升。近日，光伏們通過企業內部咨詢、第三方統計機構以及券商公開資料統計了2022年TOP 10組件出貨情況，10家企業合計出貨規模約為250GW，其中，前四家組件企業的出貨數據愈發膠著，排名爭奪戰一觸即發。

說明：上述數據經調研所得，不做排名依據，僅供行業參考，最終數據以各企業官方宣布為準

2022全球TOP 10組件出貨

相比于2021年全球TOP 10組件企業163GW的出貨數據來看，2022年前十家企業的總出貨規模預計將達到250GW左右，同比增長超53.4%。在這250GW的總出貨規模中，前四大組件企業不僅在出貨數據上不相上下，集中度也在逐步提高，TOP 4總出貨在TOP10中的占比從2020年的64%提升至2022年的68.7%。此外，阿特斯依舊穩定的躋身前5，東方日升相比于2021年也實現了翻倍增長。

細分來看，按照目前調研數據，隆基仍將以超46GW的組件出貨規模連續三年蟬聯全球組件出貨冠軍。但是盡管隆基持續問鼎出貨冠軍的位置，但實際出貨仍略低于年初瞄定的50~60GW出貨目標，相對出貨增幅也處于靠后的位置。顯然，2022年隆基并未執著的追求組件出貨與市占率。作為一體化布局的引領者，隆基在硅片、電池、組件環節的產能均是行業頂尖規模，從供應鏈風險角度來看，2022年隆基營收與利潤的亮眼表現更多集中于硅片環節。

與隆基形成鮮明對比的是，2022年晶科能源在國內市場瘋狂的“攻城略地”，無論是在TOPCon的規模化推廣亦或者訂單中標方面，晶科能源都展現出了再次登頂的氣勢與決心。相比于2022年初規劃35~40GW的出貨目標，晶科能源實際出貨量超額完成，增幅超91%，遠高于2021年18.1%的增幅。事實上，2022年以來，盡管產業鏈價格高漲，但在一些長協中晶科是頭部梯隊中平均報價相對較低的組件企業，中。根據資料統計，晶科是2022年中標國內組件采購最多的企業之一。

從統計數據來看，天合與晶科的數據差距僅在毫厘之間。在頭部梯隊中，天合光能的長項則在于國內分布式光伏市場的渠道優勢。對于天合光能來說，與晶科一樣，登頂組件出貨王者之位的野心與信心絲毫未減。根據業績預增數據，2022年天合光能預計實現歸屬于母公司所有者的凈利潤為34.22億元-40.18億元，同比增加89.69%~122.68%。

晶澳則是歷經行業多個周期，始終保持穩扎穩打的作風，在技術與產能上不落人后，利潤水平一直位居行業前列。事實上，晶澳一直在努力保證其全球TOP 3的位置，近三年來與天合的出貨數據基本是“相互糾纏”中，對應的出貨數據差別也僅在分毫之間。

TOP 4之外的阿特斯、東方日升、正泰的出貨規模均大幅上漲，其增幅較高的正泰與東方日升幾乎達到翻倍增長的態勢。隨著阿特斯提交IPO，其預計明年的組件出貨將邁入30~35GW級。

2022年組件出貨的意料之外是通威出貨的快速上升，憑借一體化的優勢，通威在2022年陸續中標了幾大央企訂單，并且以價格優勢實現了組件出貨的”飆漲“。之后的First solar、尚德則各有約1GW的出貨差距，韓華出貨排名從2020年的TOP 6已跌出TOP 10，而尚德則近三年來無論是出貨還是排名則逐步上升。隨著組件企業的進一步“內卷”，2023年全球組件出貨前十的梯隊有望全部“國產化”。

2023年TOP10組件競爭格局：通威欲沖擊龍頭

縱觀2022年全球TOP 10組件出貨數據，盡管隆基仍持續領跑，但領跑優勢正逐漸弱化，相較于2021年超10GW出貨差距，隆基2022年領先優勢不足5GW。與此同時，晶科、天合、晶澳各梯次之間差額不足1GW;東方日升、正泰、First solar、通威、尚德之間的數據也較為緊湊，整體TOP 10組件梯隊競爭幾乎是肉眼可見的激烈。

激烈的競爭背后則是組件格局的變化趨勢，以TOP 4企業來看，在超10年的發展歷程中都曾占據TOP 1的位置引領過行業發展，起伏之間也希冀蟬聯或再度回到行業NO.1。尤其是隨著全球碳達峰、碳中和計劃的大范圍普及，光伏行業進入高速發展期，下游裝機市場翻倍增長之下，都希望抓住機遇帶領公司邁向更高的規模。

一方面是各企業組件產能迅速落地，新技術量產也在不斷推進，例如隆基的HPBC，另外三家企業則快速推進N型TOPCon產能落地。另一方面則是頭部企業的一體化趨勢愈發明朗，隆基、晶澳一直是行業一體化產能的引領者，晶科、天合也在陸續加碼硅片、電池片環節產能，更是通過合資、捆綁等方式擴大硅料的采購話語權。隨著2023年光伏產業鏈價格的迅速下降，預計TOP 4企業之間的競爭將進入更加白熱化的階段。

然而，市場格局并非一成不變，一體化“巨無霸”通威被譽為最有實力沖擊組件第一梯隊的光伏企業。截至目前，通威陸續公布了3大組件制造基地，到2023年底組件產能有望達到90GW。組件產能的急速擴張背后，彰顯了通威沖擊當下組件格局的野心。有行業消息稱，通威2023年規劃組件出貨目標是30+GW，但顯然以通威內部沖擊全球TOP 3的野心，30+僅僅是一個開始。

事實上，通威布局組件端的野心在2022年已經初窺端倪。去年以來，通威相繼拿下國家電投、華潤、國家能源集團等組件采購，總規模超8GW。此外，憑借其在硅料、電池片端的雙頭地位帶來的成本優勢，通威組件報價整體低于一線組件企業，而2023年產業鏈價格下跌不可避免的進入價格戰，這也將成為通威的“殺手锏”。

TOP 4之外的組件企業競爭同樣激烈，阿特斯已于近日正式提交A股IPO，2023年度30~35GW的出貨規劃已蓄勢待發;正泰集團去年將其組件業務板塊整合至正泰新能欲，為提高資本市場估值，正泰新能勢必要沖擊更高的組件出貨目標;激烈的市場競爭中，介于一二梯隊中間的東方日升也試圖從提高海外出貨占比、一體化產能布局等維度持續提高其行業競爭力。

此外，TOP 10之外的組件企業實力同樣不容小覷。環晟光伏、一道新能源、陽光能源、賽拉弗、英利、億晶光電等組件企業的2022年出貨規模也到了5~7GW級，與TOP 10之間的差距不斷縮小。尤其是背靠TCL中環的環晟與組件新貴一道新能源，TOP 10隨時有可能迎來榜單新進者。

總體來看，TOP 4之間是“分毫必爭”，誰都有問鼎第一的實力與優勢;通威太陽能則對TOP 3的位置虎視眈眈，保三爭一將貫穿通威2023年的組件競爭態勢;二線組件企業盡管體量不及一線企業，但榜單門檻內外“守擂者”與“挑戰者”之間的競爭卻更加激烈。

伴隨產業鏈正常價格的回歸與2022年超155GW下游市場的釋放，盡管2023剛剛開年，但組件企業之間的進攻號角已然吹響!