受地緣政治風(fēng)險(xiǎn)影響，國際油價(jià)飛速上漲，紐約輕質(zhì)原油期貨價(jià)格在本周突破110美元，創(chuàng)了近10年來的新高。雖說高油價(jià)會(huì)持續(xù)多久尚難定論，但地緣局勢(shì)短期或難以很快平復(fù)，那么油價(jià)目前維持在高位應(yīng)該是大概率事件。

國際油價(jià)上漲，勢(shì)必會(huì)引發(fā)全球大宗商品價(jià)格聯(lián)袂上漲，全球范圍內(nèi)的通脹預(yù)期由此升溫。摩根大通發(fā)出警告，若油價(jià)升至每桶150美元，將使全球經(jīng)濟(jì)增長停滯，并導(dǎo)致通脹飆升至7%以上。

而油價(jià)居高不下，對(duì)于下游化石能源消費(fèi)也是一把雙刃劍，原材料成本上升最終會(huì)傳導(dǎo)至下游終端產(chǎn)品，造成產(chǎn)品漲價(jià)并導(dǎo)致消費(fèi)需求下降。

與此同時(shí)，高油價(jià)也將促使非化石可替代能源加速發(fā)展，同時(shí)也將促使低碳經(jīng)濟(jì)加快發(fā)展。這是高油價(jià)背景下的另一個(gè)投資思路。

事實(shí)上，很多國家已經(jīng)未雨綢繆，因?yàn)殡S著西方對(duì)俄羅斯經(jīng)濟(jì)與金融制裁的升級(jí)，作為全球主要石油輸出國的俄羅斯，石油出口可能會(huì)減少，從而影響全球石油供應(yīng)鏈。

德國氣候與能源部最近提出立法草案，計(jì)劃在2035年實(shí)現(xiàn)100%可再生能源發(fā)電的目標(biāo)，比原計(jì)劃提前了15年;

美國則在呼吁實(shí)施稅收抵免、成立氣候基金，利用一切手段緩解油價(jià)上漲帶來的影響。

中國也在大力發(fā)展風(fēng)光電等綠色可替代能源，2021年我國風(fēng)電和光伏發(fā)電新增裝機(jī)規(guī)模達(dá)到1.01億千瓦，其中風(fēng)電新增4757萬千瓦，同比增長16.6%，光伏發(fā)電新增5297萬千瓦，同比增長20.9%，均穩(wěn)居世界第一，而且這個(gè)增速還在不斷上升，今年1月份全國風(fēng)電光伏新增裝機(jī)超過1200萬千瓦，這個(gè)增量已經(jīng)達(dá)到2021年全年的12%。

風(fēng)光電其實(shí)并不是新鮮事物，十多年前太陽能和風(fēng)能就掀起過一波很大的投資熱潮，多晶硅一度漲到天價(jià)，而且涌現(xiàn)出像華銳風(fēng)電這樣每股90元發(fā)行的風(fēng)光企業(yè)。

但為什么到現(xiàn)在才又煥發(fā)“第二春”呢?這其中一個(gè)重要的原因是，全球推進(jìn)碳中和碳達(dá)標(biāo)的步伐在不斷加快，許多國家都提出了中遠(yuǎn)期目標(biāo)，控制化石消費(fèi)使用替代新能源的趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)。

另一個(gè)重要原因是，風(fēng)光電雖然綠色環(huán)保，但其也有致命的短板，那就是不穩(wěn)定，這個(gè)不穩(wěn)定包括發(fā)電的季節(jié)因素以及電力輸出的波動(dòng)性，導(dǎo)致風(fēng)光電在輸出和使用的過程中難免有“斷電”的尷尬。

因此，從經(jīng)濟(jì)效益的角度出發(fā)，風(fēng)光電如果不能實(shí)現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)定的輸出與使用，還是不能與現(xiàn)有電網(wǎng)無縫銜接，則運(yùn)營效益就會(huì)大打折扣，市場(chǎng)投資的欲望就會(huì)直線下降。

當(dāng)年華銳風(fēng)電發(fā)行時(shí)何其“風(fēng)光”，但一上市就持續(xù)虧損，現(xiàn)在已經(jīng)退市了，讓人唏噓。

而要讓風(fēng)光電煥發(fā)“第二春”，光有政策扶持還不夠，關(guān)鍵是要解決短板。而新型儲(chǔ)能是未來風(fēng)光電可替代能源能否得到大力發(fā)展的重要一環(huán)，也是可替代能源新的投資熱點(diǎn)，無論是數(shù)字經(jīng)濟(jì)還是可替代能源，都需要網(wǎng)絡(luò)能源儲(chǔ)能。

以數(shù)字經(jīng)濟(jì)為例，目前國內(nèi)重點(diǎn)發(fā)展的是5G和IDC數(shù)據(jù)中心，這已經(jīng)成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的兩大著力點(diǎn)。

5G方面，工信部明確表示將加快建設(shè)，今年將新建60萬個(gè)5G基站，而前幾年國內(nèi)累計(jì)建成開通的5G基站也不過142.5萬個(gè)，今年新建的就將占前幾年建成的40%以上;再比如數(shù)據(jù)中心，隨著“東數(shù)西算”工程的展開，要建設(shè)京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝、內(nèi)蒙古、貴州、甘肅、寧夏等8個(gè)國家算力樞紐節(jié)點(diǎn)，還要規(guī)劃10個(gè)國家數(shù)據(jù)中心集群。

無論是5G基站還是IDC數(shù)據(jù)中心都是耗能大戶，據(jù)測(cè)算，到2026年5G基站耗電量將上升至全社會(huì)用電量的2.1%，到2025年數(shù)據(jù)中心年耗電量約占全社會(huì)用電量約5%，這兩個(gè)加起來就超過7%了。

因此，5G基站和數(shù)據(jù)中心都需要有精密空調(diào)、電源管理和儲(chǔ)能配套的網(wǎng)絡(luò)能源配套降耗，比如新建的數(shù)據(jù)中心，國家就明確規(guī)定了PUE能耗值必須在1.3以下，否則不給能耗指標(biāo)，中國電信曾計(jì)劃在北京亦莊投建3000個(gè)機(jī)架的數(shù)據(jù)中心，就是因?yàn)槟芎闹笜?biāo)不達(dá)標(biāo)沒有供電配額而告吹，由此可見一斑。

至于風(fēng)光電發(fā)展需要的新型儲(chǔ)能配套市場(chǎng)，則更具想象力。

前面說了，儲(chǔ)能設(shè)備可以熨平風(fēng)光電電力輸出的峰谷差，降低這些可替代新能源電力使用的波動(dòng)率，實(shí)現(xiàn)更穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)效益。

據(jù)測(cè)算，隨著風(fēng)光電的大力發(fā)展，新型儲(chǔ)能設(shè)備的市場(chǎng)需求每年都有百億以上的增量，而且很多是通過政策性進(jìn)行配套，否則就會(huì)出現(xiàn)大量棄風(fēng)棄電的現(xiàn)象，與發(fā)展新能源的初衷相悖。

由于現(xiàn)在大力發(fā)展風(fēng)光電的都是分布式或者處在偏遠(yuǎn)地區(qū)，抽水儲(chǔ)能的條件基本都不具備，而能快速方便部署的電化學(xué)儲(chǔ)能，特別是磷酸鋰鐵電池儲(chǔ)能的市場(chǎng)增量是最大的，僅國網(wǎng)一家到2030年電化學(xué)儲(chǔ)能就將由300萬千瓦提高到1億千瓦。

在這一領(lǐng)域，擁有電芯技術(shù)、電池生產(chǎn)和電源管理全產(chǎn)業(yè)鏈，能實(shí)現(xiàn)快速交付的企業(yè)將有望復(fù)制寧德時(shí)代在動(dòng)力電池的霸主地位。

來源：金融投資報(bào)