全國碳排放權(quán)交易市場啟動步入倒計(jì)時，新能源將成為最大的受益方，但是碳交易與新能源如何銜接？它與可再生能源電力配額、綠色電力證書有何關(guān)系?可再生能源電力配額與綠色電力證書之間又有何區(qū)別？

今天推薦一篇文章，作者在此前發(fā)表的《權(quán)威 | 關(guān)于可再生能源電力配額與綠色電力證書交易的思考》（點(diǎn)擊閱讀）文章基礎(chǔ)上，通過回答20個社會各界最為關(guān)心的問題，將可再生能源電力配額、綠色電力證書、碳交易之間千絲萬縷的關(guān)系進(jìn)行深入淺出的闡釋。

文/ 李鵬

自2017年以來，相關(guān)政府部門逐步出臺完善了可再生能源電力配額（消納責(zé)任義務(wù)）和綠色電力證書認(rèn)購的有關(guān)政策，并且正在討論下一步的政策。跟當(dāng)年政策出臺時相比，習(xí)近平總書記對新能源發(fā)展提出了新的明確要求，新能源發(fā)展技術(shù)條件和產(chǎn)業(yè)形勢也已經(jīng)發(fā)生了很大的變化。要最終實(shí)現(xiàn)“3060”碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)，就需要加快構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)，其中可再生能源電力配額（消納責(zé)任義務(wù)）和綠色電力證書是重要的激勵措施，對于很多概念目前各方爭議較大，在此提出一些個人觀點(diǎn)，供各方批評指正。

一、這兩項(xiàng)政策的初衷是什么？

這兩項(xiàng)制度的初衷主要是為了確保用市場化的方式實(shí)現(xiàn)我國能源發(fā)展的中長期目標(biāo)和解決補(bǔ)貼退出之后可再生能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的市場激勵問題，配額+綠證的政策體系是對原有的附加+補(bǔ)貼政策的替代，是面向平價時代的市場化的可再生能源產(chǎn)業(yè)政策體系。

二、配額政策的主要目的是什么？

可再生能源電力配額（消納責(zé)任義務(wù)）的出臺主要是為了解決我國可再生能源特別是新能源（即非水可再生能源）的中長期發(fā)展責(zé)任問題。習(xí)近平總書記提出了我國能源發(fā)展的中長期戰(zhàn)略目標(biāo)，為了確保相關(guān)目標(biāo)的落實(shí)，必須明確各類市場主體在實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)過程中的責(zé)任和義務(wù)。通過制定各省(區(qū)、市)電力消費(fèi)總量中的新能源發(fā)電的比重目標(biāo)，實(shí)際上是進(jìn)一步明確了各地區(qū)能源轉(zhuǎn)型的責(zé)任，將來誰完成了配額，誰就完成了對20%和25%非化石占比乃至更高目標(biāo)的責(zé)任，同時也讓概念性的能源轉(zhuǎn)型有了一個可以量化評估和考核的指標(biāo)。

三、配額如何通過市場機(jī)制發(fā)揮作用？

在配額制政策框架下，地方政府和企業(yè)只需要對能源轉(zhuǎn)型的最終結(jié)果負(fù)責(zé)。配額的責(zé)任主體是電力消費(fèi)企業(yè)，企業(yè)可以根據(jù)自身的資源條件和技術(shù)優(yōu)勢自主選擇成本最低的方式來完成配額，這些需求也將最終傳導(dǎo)到生產(chǎn)側(cè)，以此來引導(dǎo)發(fā)電企業(yè)每年開發(fā)什么品種電源，開發(fā)規(guī)模多大，產(chǎn)業(yè)發(fā)展的路徑的決策權(quán)就完全交給了市場。政府就可以退出資源分配領(lǐng)域，不再下達(dá)指標(biāo)或者進(jìn)行審批，只負(fù)責(zé)對配額責(zé)任主體完成情況進(jìn)行監(jiān)管，這就使市場機(jī)制充分發(fā)揮了作用。

四、配額的目標(biāo)應(yīng)該怎么確定？

配額制是一項(xiàng)面向消費(fèi)側(cè)的政策，因?yàn)槌园l(fā)自用電量外，其他各類電源的電量一旦匯入大網(wǎng)就無法區(qū)分來源，消費(fèi)者從大電網(wǎng)購入并消費(fèi)的每一度電的排放強(qiáng)度都是一樣的，因此，應(yīng)遵循度電同權(quán)的原則，以全社會總的用電量為分母，建議最終各地區(qū)逐步承擔(dān)相同的配額責(zé)任。

有人提出來目前我國可再生能源資源比較豐富的地區(qū)都在三北地區(qū)，中東南部資源條件較差，應(yīng)該實(shí)行有差異的配額目標(biāo)。首先，有差異的配額仍存在較強(qiáng)的人為干預(yù)，一方面指標(biāo)無法精準(zhǔn)確定，容易扯皮。另一方面，實(shí)際上仍是基于發(fā)電側(cè)的思維模式，因?yàn)槿绻嫦蛳M(fèi)側(cè)，就應(yīng)該遵循同網(wǎng)同質(zhì)同權(quán)的原則。我國能源消費(fèi)的重心在中東南部，相應(yīng)的能源轉(zhuǎn)型的重心也應(yīng)該在中東南部。

基于共同的配額有兩個好處，一個是可以極大地促進(jìn)中東南部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)對于新能源資源的就地開發(fā)利用，特別是分布式光伏的發(fā)展?jié)摿τ型玫匠浞滞诰颉闹袊鴼庀缶肿龅馁Y源普查結(jié)果來看，各省風(fēng)光電的本地資源的技術(shù)可開發(fā)量都足以支撐當(dāng)前乃至2060年的能源轉(zhuǎn)型的需求。另一個是有利于提升中東南部接納三北地區(qū)外來可再生能源電力的意愿，畢竟按照配額的核算規(guī)則，外送的新能源電量的權(quán)益計(jì)入受端，這也將提升“三北”可再生能源豐富地區(qū)的市場議價權(quán)，實(shí)現(xiàn)東部對西部的更大程度的“反哺”。

實(shí)際操作的路徑可以有兩種選擇，一種是以2020年底的非水可再生能源占比為依據(jù)，所有省（區(qū)、市）每年按照相同的比重增量發(fā)展；一種是設(shè)定到2030年的最終目標(biāo)，各省（區(qū)、市）按照現(xiàn)狀和目標(biāo)值的差值分年度等比例推進(jìn)，最終確保目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。這兩種方式既充分尊重了目前的發(fā)展現(xiàn)狀，也明確了未來的責(zé)任。

五、配額制如何保障可再生能源產(chǎn)業(yè)的增長？

按照配額的核定原則，每年各省（區(qū)、市）的非水可再生能源占比都需要有所提高，再考慮到分母也就是全社會用電量的增長，各省也必須每年發(fā)展一定的增量項(xiàng)目或者新增接納一定的外來電力以滿足配額的評價要求，這就必須確保每年的項(xiàng)目增量，有效解決了補(bǔ)貼退出之后新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的激勵問題。

六、配額制如何解決消納問題？

消納問題的根源是用戶側(cè)對所用電能的屬性沒有要求，新能源電量和化石能源電量在用戶側(cè)的使用中沒有差別，在價格政策的激勵下，大家開發(fā)建設(shè)新能源項(xiàng)目的積極性很高，但是“重建輕用”，導(dǎo)致出現(xiàn)嚴(yán)重的限電。配額制的激勵和考核對象從發(fā)電側(cè)轉(zhuǎn)向消費(fèi)側(cè)，更加強(qiáng)調(diào)電力用戶利用新能源的責(zé)任，也就是電力消費(fèi)方首先有需求，以此來帶動上游生產(chǎn)，這就能夠有效解決消納問題。市場有了需求，再加上輔助服務(wù)市場機(jī)制的不斷完善，供需雙方可以在市場上找到成本最低的方式保障交易的完成，電網(wǎng)也能夠從目前包辦一切的模式中徹底解脫出來。

七、配額制如何穩(wěn)定行業(yè)發(fā)展預(yù)期？

配額的實(shí)施本質(zhì)上相當(dāng)于通過產(chǎn)業(yè)政策人為創(chuàng)造出一個對清潔能源電量的需求，配額確定和考核的規(guī)則明確之后，行業(yè)發(fā)展的預(yù)期目標(biāo)就確定了，同時實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的路徑和規(guī)則也明確了，行業(yè)發(fā)展的確定性得到很大的增強(qiáng)。從“十一五”到“十三五”可再生能源產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，首先是得益于《可再生能源法》確定的基本政策框架的穩(wěn)定。未來綠色消費(fèi)成為電力轉(zhuǎn)型發(fā)展的核心驅(qū)動力，就需要穩(wěn)定的綠色電能的消費(fèi)市場，前不久，國務(wù)院能源主管部門出臺的2021-2030年的配額指標(biāo)和確定原則征求意見稿，就獲得了行業(yè)的一致好評，文件如果出臺，相當(dāng)于明確了未來十年的發(fā)展預(yù)期，如果后續(xù)能夠以此為依托，進(jìn)一步形成穩(wěn)定的行業(yè)政策，將極大地增強(qiáng)行業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性。

八、配額是否應(yīng)該加強(qiáng)考核？

建議適時考慮在未來將配額完成情況納入中央對地方的考核，這樣既有利于相關(guān)的政府主管部門不再對產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)行微觀干預(yù)，只對最終的目標(biāo)負(fù)責(zé)，同時承擔(dān)監(jiān)管的責(zé)任，也有利于通過對可再生能源開發(fā)利用情況進(jìn)行監(jiān)測評價，督促各類市場主體形成合力完成能源轉(zhuǎn)型的目標(biāo)。不過即使沒有明確的懲罰措施，只要每年公開公布相關(guān)情況，在能源產(chǎn)業(yè)清潔低碳轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略背景下，后進(jìn)的地區(qū)以及未完成配額義務(wù)的大型電力用戶將面臨很大的輿論壓力，最終促使他們采取有效措施完成配額。

九、綠色電力證書的本質(zhì)是什么？

綠色電力證書的本質(zhì)是風(fēng)電、光伏發(fā)電的清潔能源發(fā)電屬性，之前風(fēng)電、光伏發(fā)電等清潔能源的綠色價值是通過國家在交易電價（煤電標(biāo)桿電價）之外給予額外的財(cái)政補(bǔ)貼體現(xiàn)的。平價時代在現(xiàn)行的電力市場交易模式下清潔能源的綠色價值無法體現(xiàn)，發(fā)電企業(yè)與電網(wǎng)企業(yè)或者用戶交易的只是電能量價值，對于電網(wǎng)來說，實(shí)際上是按照同一標(biāo)準(zhǔn)無差別的收購了各類電量。平價時代綠證本身是不包含電能量價值的，但是綠證體現(xiàn)的是清潔能源的綠色價值。通過設(shè)定綠色電力證書，綠電的屬性得以流通并可以不斷創(chuàng)新綠色消費(fèi)的商業(yè)模式，為推動綠色消費(fèi)提供身份信息認(rèn)定和政策保障，使得清潔能源的綠色價值可以順利的體現(xiàn)為市場價值。我們可以把綠色電力證書想象成有機(jī)蔬菜包裝上的標(biāo)識，雖然證書或者標(biāo)識本身沒有價值，但是因?yàn)閷τ跇?biāo)識對象的屬性提供了可以采信的依據(jù)，就能夠提升標(biāo)識對象的市場價值。

十、配額和綠證的關(guān)系是什么？

綠色電力證書是綠色電力消費(fèi)的證明，用戶可以通過購買或者接受發(fā)電側(cè)轉(zhuǎn)讓的綠色電力證書完成配額的要求，但是綠證本身并不是完成配額的唯一方式，電力用戶也可以通過開發(fā)建設(shè)自發(fā)自用的可再生能源發(fā)電項(xiàng)目來完成配額。

十一、綠色電力證書是為了替代補(bǔ)貼嗎？

雖然在該文件中提出了綠色電力證書交易的收益可替代補(bǔ)貼的措施，但是絕不意味著綠色電力證書推出的目的就是為了替代補(bǔ)貼，緩解補(bǔ)貼缺口。附加+補(bǔ)貼和配額+綠證的政策是互斥的，如果并行，就會造成重復(fù)計(jì)量，所以在當(dāng)時的文件中提出如果將綠證賣出，相當(dāng)于把綠色電力的屬性價值已經(jīng)自愿交易出去，就不能再繼續(xù)享受國家補(bǔ)貼。當(dāng)初在制定《可再生能源法》時，我國選擇了附加+補(bǔ)貼的模式，現(xiàn)在看這個政策是符合我國當(dāng)時的國情的，也取得了顯著的成效。但是在平價時代，補(bǔ)貼徹底退出。但是之前的存量補(bǔ)貼項(xiàng)目因?yàn)樯婕暗秸男抛u(yù)，還是應(yīng)該按照原有的政策剛性兌付。有人提出來對于存量的有補(bǔ)貼的項(xiàng)目，可以將綠證交易的收益從補(bǔ)貼里扣除，但是這種做法是存在邏輯障礙的，如果綠色電力的屬性已經(jīng)交易出去，那么剩余的補(bǔ)貼到底補(bǔ)的是什么就缺乏法理依據(jù)。同時，如果存量項(xiàng)目既可以交易綠證，剩余的價值又可以拿到補(bǔ)貼，那么綠色電力證書的價格會被壓到一個非常低的程度，例如所有的企業(yè)可能都只會報(bào)1分錢，反正剩下的部分也可以繼續(xù)享受財(cái)政補(bǔ)貼，這樣通過綠證交易減少補(bǔ)貼的初衷實(shí)際上是難以實(shí)現(xiàn)的。

十二、平價的分布式、海上風(fēng)電項(xiàng)目能夠獲得綠色電力證書嗎？

《關(guān)于積極推進(jìn)風(fēng)電、光伏發(fā)電無補(bǔ)貼平價上網(wǎng)有關(guān)工作的通知》明確提出“鼓勵平價上網(wǎng)項(xiàng)目和低價上網(wǎng)項(xiàng)目通過綠證交易獲得合理收益補(bǔ)償。風(fēng)電、光伏發(fā)電平價上網(wǎng)項(xiàng)目和低價上網(wǎng)項(xiàng)目，可按國家可再生能源綠色電力證書管理機(jī)制和政策獲得可交易的可再生能源綠色電力證書，通過出售綠證獲得收益。國家出臺多種措施引導(dǎo)綠證市場化交易。”根據(jù)文件的要求，各類平價新能源項(xiàng)目可以獲得綠色電力證書，而且證書效力和交易模式都是相同的。

十三、為什么之前綠色電力證書是自愿認(rèn)購？

因?yàn)楫?dāng)時發(fā)布綠色電力證書的時候，沒有推行強(qiáng)制配額，面向的并不是承擔(dān)配額責(zé)任的用戶，因此只能自愿購買。

十四、為什么不同的能源品種的證書不設(shè)系數(shù)？

目前新能源還處在科技創(chuàng)新比較活躍，成本快速下降的階段，不設(shè)系數(shù)，讓各類新能源品種自由競爭，既有利于維護(hù)市場公平，因?yàn)椴煌N類的綠電的環(huán)境效益是相同的，也有助于推動市場選擇成本最低的技術(shù)路線，確保全社會以最小成本完成能源轉(zhuǎn)型。

十五、為什么要設(shè)置超額消納量？超額消納量和綠色證書是什么關(guān)系？

超額消納量設(shè)置的目的是為了便于電網(wǎng)間調(diào)劑余缺，否則有可能出現(xiàn)作為電網(wǎng)整體區(qū)域完成消納責(zé)任義務(wù)，但是部分地區(qū)未完成消納責(zé)任義務(wù)的情況。新能源并網(wǎng)運(yùn)行是存在系統(tǒng)成本的，而不同地區(qū)因?yàn)橘Y源稟賦和電源結(jié)構(gòu)，消納每度新能源電量的成本也有很大差異，通過推動網(wǎng)間交易，也有助于電網(wǎng)企業(yè)在系統(tǒng)內(nèi)選擇最小的系統(tǒng)成本來完成消納責(zé)任義務(wù)。因此，超額消納量應(yīng)該嚴(yán)格限定在電網(wǎng)間交易，決不能開展電網(wǎng)與用戶之間的交易。

十六、綠色電力證書怎么體現(xiàn)價值？

綠色電力證書可以將電力物理交易與虛擬的清潔能源屬性交易分割開，具有可追溯、可核查的特性，是未來非常好的營銷工具，一方面可以在此基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)多種營銷方案和產(chǎn)品模式，以滿足用戶的綠色電力消費(fèi)的需求和確保用戶的黏性（例如有利于電力用戶和發(fā)電企業(yè)簽署長期PPA），使得清潔能源的綠色屬性切實(shí)變成市場價值。另一方面將可再生能源電力的綠色屬性進(jìn)行剝離，通過全新的市場體系進(jìn)行循環(huán)，使得不考慮綠色證書的可再生能源能夠以純粹的電力普通商品的屬性參與電力市場，這就大大降低了電力市場交易規(guī)則的設(shè)計(jì)難度，有利于通過良性的市場競爭進(jìn)一步推動可再生能源發(fā)電的成本下降。用戶與發(fā)電企業(yè)開展綠色電力交易的過程中，可以對于綠證的歸屬進(jìn)行約定，通常情況下，綠證隨電量交易轉(zhuǎn)移給電力用戶，作為電力用戶消費(fèi)綠色電力的證明。

十七、碳、綠證和電量這幾個不同的市場之間如何銜接？

目前綠證交易和碳交易還是兩個獨(dú)立的市場，但是未來可以有效融合。新能源電力應(yīng)該是碳排放交易中能夠最精確計(jì)量和核查的參與方，每1兆瓦時新能源電力減少的二氧化碳排放基本是一個確定的量，綠色電力證書記載了新能源電力的全部屬性信息，是天然而且非常精確的二氧化碳減排衡量方式，與未來的碳減排交易體系可以形成天然的銜接。特別是未來新的CCER機(jī)制建立起來之后，承擔(dān)碳配額的責(zé)任方需要通過消費(fèi)綠色電力來完成部分減排配額，綠色電力證書就是天然的媒介。

但是二者在具體的任務(wù)上也有所區(qū)分，綠色證書交易解決的是綠色電力消費(fèi)的確權(quán)問題，碳排放市場解決的是溫室氣體排放的問題。在我國碳排放權(quán)交易機(jī)制設(shè)計(jì)的過程中，只需要明確綠色證書背后所代表的減排權(quán)益的歸屬即可順利地參與碳排放權(quán)交易。在歐洲很多國家，碳減排交易和可再生能源綠色證書交易也是長期并存，對推動清潔能源發(fā)展都發(fā)揮了重要作用。未來新能源的綠色電力屬性由綠證交易市場進(jìn)行，化石能源的溫室氣體排放成本由碳交易市場進(jìn)行，電力市場就完全回歸其本源目的，進(jìn)行純粹的電力商品的交易。三個市場相互分離，但又彼此支撐，分別具有不同的規(guī)則和職能，就有效避免了多目標(biāo)導(dǎo)向下市場交易規(guī)則的混亂。

十八、綠色電力證書應(yīng)該證電合一還是證電分離？

眾所周知，所有的電源所發(fā)的電量在統(tǒng)一匯入大電網(wǎng)之后用戶是難以區(qū)分自己所消費(fèi)的每一度電量在物理上是來自于哪里的，只能通過交易合同加以區(qū)分。也就是即使不考慮綠證，電力合同本身也是一種虛擬交易。因此，世界各國設(shè)計(jì)綠色電力證書的機(jī)制，都是開展虛擬交易，以此來活躍市場。如果強(qiáng)行與所謂的物理交易嚴(yán)格對應(yīng)，一方面不利于自建分布式項(xiàng)目的綠證交易，對于自發(fā)自用的用戶來說超過配額要求消納的新能源電量的證書權(quán)益可以轉(zhuǎn)讓，但是如果證電合一，就沒辦法進(jìn)行交易。另一方面綠證交易就與電量交易嚴(yán)格綁定，不利于交易市場活躍。同時電量交易市場就變成了一個多目標(biāo)市場，交易規(guī)則會比較復(fù)雜。因此，建議綠色電力證書實(shí)行證電分離的模式。

十九、如何看待配額考核和綠色電力證書交易下的商業(yè)模式

在配額考核和綠色證書交易機(jī)制下，與原本的標(biāo)桿電價政策相比，新能源發(fā)電項(xiàng)目必然會面臨收益的不確定性增加的問題，但這也是市場化改革的題內(nèi)應(yīng)有之義。隨著電力市場化改革的深入推進(jìn)，全面取消各類電源發(fā)電量計(jì)劃和標(biāo)桿電價政策后，電源投資的不確定性都將大大增加，政府只需要維護(hù)市場公平競爭和確保節(jié)能低碳調(diào)度即可。因此，未來新能源企業(yè)可以充分利用中長期成本相對固定可控的優(yōu)勢，利用中長期合約和現(xiàn)貨市場交易兩個市場來確保電價回收，同時也可以積極考慮利用綠色電力證書和碳排放權(quán)交易市場，將環(huán)境外部性收益通過中長期合同及時鎖定，如果市場機(jī)制建設(shè)的方向不錯，在“3060”目標(biāo)的驅(qū)動和約束下，未來新能源項(xiàng)目收益的確定性將大大超過化石能源發(fā)電項(xiàng)目。同時，市場化的機(jī)制也有利于具備技術(shù)和資金實(shí)力的企業(yè)通過良性的市場競爭進(jìn)一步擴(kuò)大市場份額。對于金融機(jī)構(gòu)來說，雙方簽訂10年或者20年的PPA，明確購售電價格和雙方的責(zé)任義務(wù)，項(xiàng)目的收益模型與現(xiàn)有的政府規(guī)定補(bǔ)貼價格以及20年補(bǔ)貼期限相比并無太大不同，但是現(xiàn)金流的確定性會更高，對于項(xiàng)目的收益測算也會比較精準(zhǔn)。但必須說明的一點(diǎn)是，監(jiān)管部門要做好調(diào)度交易規(guī)則設(shè)計(jì)和相關(guān)監(jiān)管工作，確保清潔能源優(yōu)先上網(wǎng)，充分發(fā)揮新能源邊際成本較低的優(yōu)勢增加清潔能源供給。

二十、綠色電力證書和綠色認(rèn)證是什么關(guān)系？

企業(yè)可以憑借手頭持有的綠色電力證書申請綠色電力消費(fèi)認(rèn)證，但是綠色電力證書并不是綠色電力消費(fèi)認(rèn)證的唯一憑證，企業(yè)自發(fā)自用的新能源電量以及消費(fèi)的水電和核電都可以作為綠色電力消費(fèi)認(rèn)證的證明。