2021年5月16日，是河南工程有限公司（以下簡稱“公司”）重組成立5周年，也是公司投融資管理部成立5周年。過去的5年里，在多年少有的行業復雜形勢和火電市場嚴重萎縮的情況下，為適應能源結構調整帶來的新機遇和新挑戰，公司以不屈之志砥礪奮進，迎難而上，圓滿完成改革發展各項任務；在新冠疫情的巨大沖擊下，企業抱持進取之心，勇于擔當，奮力開創高質量發展新局面。

從無到有，起步維艱；篳路藍縷，履踐致遠。

困知勉行，不辭風雨；繼往開來，踵事增華。

5年崢嶸歲月，若白駒之過隙，投融資管理部在公司的正確引領下，披星戴月，建立起公司投融資管理辦法、管理流程等一項項投融資管理制度，不斷完善風險和收益的內控機制；櫛風沐雨，促成睢縣風電、洛陽萬基等一個個投資和融資項目的落地，不斷創新商業模式，推動公司投融資業務繁榮發展。

從無到有  摸著石頭過河

投融資管理部成立伊始，一窮二白，部門人員對投融資業務的認識也是霧里看花，一知半解。投融資業務涉及國家政策、財政、經濟、財務、法律等多個學科領域，是對能源、投資、金融等多個行業經驗有很高要求的綜合性投資、融資業務。面臨投融資經驗空白的困境，面臨金融、財務、法律等專業人才不足的窘迫，工作時捉襟見肘，左支右絀。但這個新成立的團隊發揮河南工程人敢打硬仗、能打硬仗的精神，在部門主任的帶領下，迎難而上，生啃各項政策文件，埋頭鉆研經濟測算模型，夜以繼日進行填鴨式學習，只因心中有夢，眼里有光。

兵馬未動，糧草先行。融資款對投融資項目的重要性是不言而喻的。投融資管理部與租賃公司、保理公司、銀行等多家金融機構接洽商談融資業務模式、合作條件和價格等融資要素，開始時對相關金融術語、成本口徑都不熟悉，抽時間通過專業書籍和網絡學習逐步積累經驗，與金融機構的交流也逐步深入。國家政策文件方面，針對項目前期的每一項合規性文件，部門人員到發改委、自然資源局、環保局、林業局等文件印發單位現場調研落實，后參讀文件，再解讀文件，最后分析針對該文件建設項目的潛在風險點。

實踐是檢驗真理的唯一標準。他們在實踐中學習，在實踐中摸索，在實踐中成長。在研讀集團投資管理辦法的基礎上，通過實踐中一點一滴積累的經驗，再結合公司自身的業務特點和發展需求，制定并印發了公司投融資管理辦法。后設立投融資項目管理流程，并在一個個投融資項目實際操作中逐漸改進、優化和完善。在一次次實踐中，關于投融資業務，與合作方的談判逐步掌握話語權和主動權，力爭主導投融資項目推進，實現基于公司業務角度的利益最大化。

一分耕耘，一分收獲。2018年公司實現第一個投融資項目靈寶梨子溝100MW風電項目融資落地，融資放款42479萬元，有力地推動了項目建設和工程履約。

篳路藍縷  他山石以攻玉

任何一項關鍵合規性文件都可能觸發項目顛覆性風險。投融資管理部在投融資項目前期對任何一項合規性文件都尤為重視，嚴格審核并審慎研判，根據文件批復內容提出項目潛在的風險點，并提出預控措施以規避風險。在金融機構和收購方對項目盡職調查時，部門人員關注并學習金融機構和收購方關注的合規性文件、股權和財務債權債務問題，分析其風險點，不斷完善其盡調范圍、內容和方法。

填補理論空白，在實干中摸索。開始對項目做經濟分析評價時，部門人員對經濟測算的方式方法和測算模型的認識只有一片空白，通過學習《建設項目投資財務評價》一書的理論知識，逐漸搭建起建設項目投資評價框架，后來根據書本里的實際案例分析，通過Excel表格把案例數據還原，摸索出資金籌措、投資現金流量、財務報表等各個數表之間的邏輯勾稽關系，初步建立起經濟測算模型。多少個日日夜夜，部門通過自己建立的經濟測算模型測算的數據與可行性研究報告數據進行比對，分析差異，找出產生差異的邊界條件。同時參考相關金融機構的經濟測算模型和數據，把金融機構的測算模型里的數據填列到自己建立的模型，比對相關指標差異，不斷矯正和完善經濟測算模型，分析其相關理論和內在邏輯，再根據項目自身的要素稟賦進行經濟測算，得出準確實際的測算指標，為公司領導決策提供準確可靠的數據支撐。

在能源市場這個大舞臺上，不同的合作模式，公司扮演的角色不同。投融資管理部要基于公司實際扮演角色根據不同項目的業務特點與合作方唇槍舌劍，據理力爭，爭取實現公司的利益最大化。有爭論的地方正是其利益所在，在與業主方、融資機構和收購方爭取協議中相關條款的過程中，不斷完善公司合作協議條款和合規性文件清單，逐步積累經驗，談判時掌握主動，牢牢把住關鍵條款的要隘，力爭降低風險，增加收益。

因材施教  聚焦人才培養

人才對于企業的高效運轉和穩健發展起著至關重要的作用，人才的培養更是其中不可或缺的一環。投融資管理部對于青年人才的培養尤為重視，青年大學生初入職時會從學習項目前期政策合規性文件的研判開始，在能解讀并分析合規性文件后與金融機構接洽商談融資方案并進行投融資項目的經濟測算，然后在師傅的指導下撰寫經濟評價分析報告，學習起草合作協議，一步步推進項目融資落實，根據需要協助辦理項目公司股權變更和收購協議的簽訂。學習培訓一環扣一環，直到完成學習和操作投融資項目業務一整套流程。因才適用，人盡其才，努力把青年大學生打造成精于某一專業同時熟悉投融資全流程的復合型商務人才。

以會帶學，以實際案例為藍本。部門組織案例分析會，根據實際的案例，從合作模式、股權、政策性合規文件、債權債務等多個角度剖析其風險點，以點帶面分析相關風險，同時討論其預控措施，針對其潛在風險，逐步完善預控機制。盡最大可能讓部門人員參與到業務中，從業務中來，到業務中去，通過旁聽、討論、總結等各種方式培養和提高部門人員的業務能力。通過實際案例的討論和分析，在部門每個人的心中都留下風險預控的種子，以期從生根發芽成長為參天巨木；培養投融資思維的火種，期待以星星之火匯成燎原之勢。

厚積薄發  力篤行以致遠

功不唐捐，玉汝于成。在投融資管理部成立5年來，實現投融資帶動新簽合同額219.46億元；實現洛陽萬基、渦陽和潤等9個融資項目融資落地，融資放款26.73億元；實現睢縣風電、高速光伏項目等9個投資項目落地，按照股權比例注資2980萬元，涉及新能源、PPP和房地產項目等多個領域。這些成績的取得離不開各級領導的支持和相關部門的通力協作，離不開項目著急用款時部門人員的隨時到崗，離不開他們對投融資工作的熱愛。

俗話說“貨比三家不吃虧，路走三遭不陌生”。近年來，投融資管理部每周與2-3家金融機構商務接洽，交流具體的合作模式和融資方案，通過比對價格和具體合作條件，逐漸探索出適合公司業務特點和自身稟賦的融資模式，擇優選擇合作的金融機構。截至目前，公司已與銀行、租賃公司、信托、保理公司等多家金融機構建立起了應收保理、直租、回租、供應鏈金融、資產證券化ABS、信托等10余種融資模式，同時摸索出適合項目全融資的直租+回租、直租+保理等組合融資模式。公司可根據不同發展階段需求選擇最佳的融資模式，推動公司的經營發展，支持公司向新能源、基礎設施、環保、國際等業務領域縱深處發展。

改革創新  突出頂層設計

惟改革者強，惟創新者進，惟加強頂層設計，方能順應時勢，與時俱進。十四五期間，公司將加快由以能源建設為主的工程公司向投建營一體化工程公司戰略升級，通過構建“產業鏈”、“供應鏈”驅動“價值鏈”，“三鏈一體”提升價值創造能力；在形成“三鏈”的基礎上，推進“產融結合”和“數字化轉型”，構建“一體兩翼”，更好實現快速增長、商業模式不斷升級，更好服務支撐公司業務管理和發展升級；同時深耕“五優六強”，先做優，再做強，持續強基固本。在公司“31256”總體方針下，投融資管理部將根據公司戰略規劃，積極儲備金融資源，創新商業模式，用金融杠桿撬動公司業務發展，推進產融結合，增強資源整合能力和投融資能力，培育業務核心競爭力，爭做公司高質量發展的排頭兵、領頭雁。

儲備金融資源，創新商業模式。與多家金融機構聯系，整合集團內部和外部的金融資源，探索間接和直接融資途徑，儲備優良金融資源，以備公司發展之需，實現對公司投融資項目業務的有力支撐。不斷創新商業合作模式，規避風險，爭取利益最大化，立足公司現今發展階段，在項目合作中基于公司實際扮演的角色加快思維轉型，推進公司投融資業務的快速發展。

撬動金融杠桿，推進產融結合。根據金融市場最新動態，辨別當下金融市場業務風向和風險偏好，讓金融杠桿撬動公司業務發展，更好地為公司投融資業務服務，支撐公司項目建設和工程履約，推進公司產融結合，助推公司高質量發展，加快公司向投建營一體化工程公司戰略升級。

增強資源整合能力和投融資能力，提高業務競爭力。深耕金融市場，整合內部和外部的金融資源，分析能源市場動態，加深對投資行業風險偏好的分析。整合公司內部市場、財務和法律資源，更好地為公司投融資業務服務，降低業務投資風險，保障項目利潤。聚焦人才專業培養，因材施教，培養具備投融資綜合能力的人才，建立起敢打硬仗、能打硬仗的隊伍。

5年前，公司投融資業務還是一張白紙，通過一筆一劃的描畫，5年后，已逐漸勾勒出生動的輪廓。國內大循環和國內國際雙循環的大趨勢，為我們提供了重要的戰略機遇和發展契機；節能減排、碳中和和碳達峰的國家號召以及集團公司的整體規劃，賦予了我們新時代的新使命。投融資是公司構建“6+1+1”組織新架構和業務新格局不可或缺的重要一環，時代選擇了投融資，投融資唯有踔厲奮發，更持進取之心，才能描繪出更加波瀾壯闊的藍圖。