工信部9月4日發布的《電力裝備行業穩增長工作方案（2023-2024年）》提出，力爭2023年-2024年電力裝備行業主營業務收入年均增速達9%以上，工業增加值年均增速9%左右；引導裝備制造企業提高供給質量，保障大型風電光伏基地等項目建設。

受益于行業高景氣度，上半年光伏產業鏈61家上市公司合計實現歸母凈利潤696.61億元，其中近八成公司歸母凈利潤實現同比增長。業內人士表示，光伏行業新舊產能將加速迭代，整個行業即將進入淘汰賽，市場競爭格局將重新洗牌。

電力裝備需求旺盛

目前，我國電力裝備行業穩增長形勢良好。從供給側來看，電力裝備供給結構不斷改善，電力裝備高端化、智能化、綠色化發展不斷加快。從需求側來看，國內裝備需求旺盛。同時，國際市場不斷開拓，電力裝備加快“走出去”。

方案提出，要依托國家風電、光伏、水電、核電等能源領域重大工程建設，鼓勵建設運營單位加大對攻關突破電力裝備的采購力度，依托重點工程建設推動攻關成果示范應用，通過示范引領，促進電力裝備推廣應用；引導裝備制造企業提高供給質量，保障大型風電光伏基地等項目建設。

上半年，受益于光伏裝機規模增長，硅料產能釋放、價格下跌等因素，光伏產業鏈電池、組件端企業產銷大幅增長，多家龍頭企業凈利潤大增。

從組件企業看，晶科能源、晶澳科技、天合光能、阿特斯上半年分別實現歸母凈利潤38.43億元、48.13億元、35.4億元、19.23億元，同比增速分別達到324.58%、182.85%、178.88%、321.75%。

晶澳科技表示，上半年公司光伏組件出貨量實現較大幅度增長，同時受益于產銷量增長帶來規模效應及采購材料、物流運輸成本顯著下降，公司產品盈利能力大幅提升。

愛旭股份上半年實現歸母凈利潤13.09億元，同比增長119.6%。公司表示，報告期內，光伏硅料價格明顯回落，光伏裝機需求進一步釋放，高效大尺寸電池片持續緊缺，公司產品供不應求，PERC電池片保持滿產滿銷的良好經營態勢。

電池片、硅料雙龍頭企業通威股份上半年實現電池滿產滿銷，銷量同比增長65%，但歸母凈利潤僅同比增長8.56%。公司表示，自2022年年底以來，隨著多晶硅新增產能集中釋放，供需關系逐步從緊缺轉至寬松，國內單晶致密料均價從最高24.01萬元/噸降至最低6.57萬元/噸。

受多晶硅價格大幅下跌影響，硅料企業大全能源上半年營收、歸母凈利潤同比分別下滑42.93%、53.53%。上半年，大全能源多晶硅銷售價格為120.52元/公斤，同比下降43.44%。

另外，隆基綠能上半年歸母凈利潤為91.78億元，同比增長41.63%，實現單晶硅片出貨量52.05GW。公司表示，上半年，隨著上游多晶硅料價格快速下跌，整個產業鏈價格已處于下降通道，產業鏈利潤重新分配。

企業業績分化明顯

光伏逆變器、坩堝、支架等領域企業上半年業績同樣亮眼。

逆變器企業固德威上半年實現歸母凈利潤7.41億元，同比增長1256.2%。公司逆變器及儲能電池銷量增長幅度較大。

陽光電源表示，上半年公司逆變器、儲能等核心業務持續放量，實現營業收入286.22億元，同比增長133.06%。公司盈利能力大幅提升，上半年實現歸母凈利潤43.5億元，同比增長383.55%。

此外，上能電氣、德業股份等公司上半年歸母凈利潤實現大幅增長，增速分別達488.54%、180.5%。

歐晶科技主營產品為石英坩堝。上半年，公司實現營收14.55億元，同比增長150.19%，實現歸母凈利潤4.08億元，同比增長342.85%。歐晶科技表示，報告期內，石英坩堝需求迅猛增長，公司訂單量大幅增加，帶動經營業績大幅增長。

得益于全球光伏裝機增長，上半年清源股份支架產品銷量顯著提升，公司實現歸母凈利潤1.08億元，同比增長278.55%。

光伏膠膜、玻璃企業業績出現下滑。海優新材上半年歸母凈利潤同比下降116.42%。公司表示，報告期末，EVA樹脂價格快速回落，膠膜價格隨之下降，公司相應計提存貨跌價準備，較大幅度影響了利潤。玻璃企業亞瑪頓上半年歸母凈利潤為3902萬元，同比下滑9.22%。

行業開啟淘汰賽

今年以來，光伏龍頭企業百億級投資擴產計劃頻現。晶科能源宣布，擬投560億元在山西轉型綜合改革示范區規劃建設年產56GW垂直一體化大基地項目；晶澳科技擬400億元在鄂爾多斯市建設光伏全產業鏈低碳產業園項目；通威股份擬200億元在四川樂山建設拉棒、切片和電池片產能等。

部分“跨界選手”計劃大規模擴產。如明牌珠寶擬投資100億元建設16GW TOPCon電池片產能+4GW HJT電池片產能。

光伏市場競爭格局將重新洗牌。隆基綠能表示，光伏行業新舊產能將加速迭代，整個行業即將進入淘汰賽。

根據咨詢機構InfoLink統計數據，今年上半年組件出貨量前十的企業總出貨量約為159GW-160GW。憑借規模、成本、渠道等優勢，晶科能源、隆基綠能、天合光能及晶澳科技等一體化組件廠商持續壓制第二梯隊組件廠家，四家廠商出貨量皆在24GW以上。

業內人士表示，隨著產能持續增長，組件企業的競爭將更加激烈。

來源：中國證券報