《中經能源產業景氣指數(2022年二季度)報告》今日發布。

　　進入二季度，尤其5月下旬以來國內經濟運行中向好因素不斷增多，黨中央、國務院推出穩經濟一攬子政策措施，推動經濟回歸正常軌道。政策實施以來，企業有序復工復產，達產節奏不斷加快，5月份、6月份工業增加值同比增速分別為0.7%和3.9%，呈逐月明顯回升態勢，其他經濟指標也邊際改善，經濟恢復勢頭向好。上半年，能源產業持續發揮基礎性產業作用，石油、煤炭和電力三大子行業均呈穩中有升態勢，內生動力較強。下一階段，能源行業仍需在保障能源安全、保障社會民生需要等方面不斷發力，以保供穩價為主要抓手，保持經濟運行在合理區間。

　　生產平穩增長 發展韌性較強

　　中經能源產業景氣監測結果顯示，2022年二季度中經能源產業景氣指數為104.3，比一季度上升0.4個點。上半年能源行業景氣度穩步提升，一方面，得益于主要能源產品價格上漲，營業收入、利潤等績效指標持續向好;另一方面，保供穩價工作持續深化，政策效果不斷顯現，推動行業運行內生動力增強，為穩定宏觀經濟大盤夯實能源基礎。能源行業三大子行業中，中經煤炭行業景氣指數為106.3，比一季度上升1.2個點;石油行業為101.7，與一季度持平;電力行業為100.2，比一季度上升0.3個點。能源子行業指數走勢仍存分歧，但均保持平穩或上升態勢，行業發展韌性較強。

　　經初步季節調整，上半年能源行業工業增加值同比增長2.7%，增速比一季度回落1.7個百分點。分行業看，煤炭行業同比增長12.1%，電力行業同比增長3.3%，石油行業同比下降2.6%。受能源行業保供穩價工作持續推進拉動，煤炭行業工業增加值同比快速增長，上半年同比增速比去年全年加快6.0個百分點;受去年同期基數較高影響，電力行業工業增加值同比增速有所回落，而石油行業由去年全年同比增長1.8%轉為下降態勢。

　　今年初以來，國際能源供給缺口未見改善，俄烏沖突進一步加劇了這一態勢，能源類大宗商品價格大幅上漲，尤其以原油、天然氣和煤炭等為代表，而我國對上述能源產品國際依存度較大，傳導速度較快，國內能源工業品價格持續高位運行。與此同時，保供穩價政策效果不斷顯現，多數能源產品價格已較年內高點呈現不同程度回落，但由于價格同比的翹尾因素影響，能源行業工業品生產者出廠價格總水平同比漲幅仍處高位。經初步季節調整，二季度能源行業工業品生產者出廠價格總水平同比上漲25.1%，漲幅比一季度擴大1.3個百分點。分行業看，煤炭行業同比上漲37.2%，漲幅比一季度回落8.2個百分點;石油行業同比上漲36.2%，漲幅比一季度擴大4.2個百分點;電力行業同比上漲9.7%，漲幅比一季度擴大1.2個百分點。

　　據統計，鄭州商品期貨交易所動力煤期貨價格由去年末收盤價672.2元/噸上漲至6月末859.8元/噸，漲幅達27.9%，但較上半年高點939.2元/噸下降79.4元，較近一年峰值1982.0元/噸下降近六成。上海期貨交易所數據顯示，1月份至4月份國內燃料油期貨價格持續走高，5、6月份有所回落，但總體上仍由去年末收盤價2892.0元/噸上漲至6月末3846.0元/噸，漲幅近三分之一。隨著《深化燃煤發電上網電價市場化改革的通知》發布，國內燃煤發電上網電價有序放開，加之電力供需緊平衡，推動電能價格持續走高。

　　市場需求旺盛 盈利速度加快

　　經初步季節調整，上半年能源行業營業收入為8.2萬億元，同比增長27.6%，增速比一季度加快2.2個百分點，連續5個季度運行于20%以上的增長區間。分行業看，電力行業營業收入3.5萬億元，同比增長17.1%，增速比一季度加快1.5個百分點;石油行業為3.1萬億元，同比增長27.2%，增速比一季度加快0.6個百分點;煤炭行業為1.6萬億元，同比增長60.8%，增速比一季度加快5.7個百分點。

　　能源行業盈利增速加快，上半年實現利潤總額8544.2億元，同比增長52.8%，增速比一季度加快18.8個百分點。分行業看，煤炭行業實現利潤4434.8億元，同比增長174.7%，增速比一季度加快19.4個百分點;石油行業實現利潤2850.2億元，同比增長26.4%，增速比一季度加快9.0個百分點;電力行業實現利潤1259.2億元，同比下降26.9%，降幅比一季度收窄22.2個百分點。經測算，上半年能源行業銷售利潤率為10.4%，比上年同期高1.7個百分點，比全部工業6.6%的平均水平高3.8個百分點。三大子行業盈利能力均有提升，煤炭行業銷售利潤率為28.2%，石油行業為9.2%，電力行業為3.6%。國內能源供需呈現緊平衡態勢，產品價格高位波動，能源企業增收的同時，減稅降費政策的延續以及增值稅留抵扣稅政策的實施，進一步降低了企業成本，利潤率明顯提升。

　　截至二季度末，能源行業產成品資金為2771.4億元，同比增長32.7%，增速比一季度末上升12.8個百分點。分行業來看，石油行業產成品資金為2145.4億元，同比增長37.7%，增速比一季度末上升17.7個百分點;煤炭行業為626.0億元，同比增長18.0%，增速比一季度末上升14.7個百分點。化石能源行業產成品資金均保持較快增長，進一步剔除價格后，石油行業庫存小幅增長，但煤炭行業實際庫存仍為同比下降，顯示煤炭供需狀況依然偏緊，在電力迎峰度夏的時間窗口期，保供穩價工作仍需加力。

　　經初步季節調整，上半年能源行業固定資產投資總額為6317.4億元，同比增長13.6%，增速比一季度回落6.6個百分點，仍保持兩位數增長，高于全部工業投資平均增速。分行業看，電力行業固定資產投資總額為2733.0億元，同比增長4.4%，增速比一季度回落6.5個百分點;石油行業為2293.2億元，同比增長13.1%，增速比一季度回落14.7個百分點;煤炭行業為1291.2億元，同比增長40.7%，增速比一季度回落4.7個百分點。3月份以來國內疫情呈現點多、面廣、頻發特點，部分地區企業停產面擴大，國內固定資產投資項目建設進度放緩，5月下旬隨著國務院穩經濟一攬子政策措施出臺，企業復工復產進度明顯提升，投資項目建設步伐隨之加快。《關于進一步推動新型儲能參與電力市場和調度運用的通知》《“十四五”可再生能源發展規劃》等政策文件陸續出臺，能源行業投資信心有望逐步恢復，助力投資保持較快增長。

　　迎峰度夏存壓 提升保供能力

　　面對復雜嚴峻的國際環境和國內疫情沖擊，一方面以保供穩價工作為抓手，保障國內能源安全、保障社會民生需要、助力市場主體復工復產復市;另一方面貫徹新發展理念，促行業高質量發展，新型儲能、可再生能源發展相關政策陸續出臺，為行業發展注入新動力。上半年能源產業景氣度穩步提升，內生動力增強，石油、煤炭和電力三大子行業均呈穩中有升態勢，能源供需總體實現緊平衡，較去年下半年明顯改善。行業多數指標穩中向好，價格漲幅高位回穩，營收、利潤增長加快，利潤率明顯上升，投資信心有望恢復。目前進入電力迎峰度夏關鍵期，煤炭、電力行業面對高溫天氣多發、范圍廣等不利影響，能源保供穩價任務艱巨。電網企業需“源網荷儲”多環節發力，繼續保障產業鏈供應鏈安全穩定，加強動態監測，提升調節能力，確保電力平穩有序安全供應。

　　一是提升能源保障能力，全力服務“六穩”“六保”大局。上半年保供穩價工作深入推進效果顯著，能源生產穩中有進，保供能力不斷提升，發電量3.9萬億千瓦時，同比增長0.7%;原煤產量21.9億噸，同比增長11.0%;天然氣1096.0億立方米，同比增長4.9%;原油加工量3.3億噸，同比下降6.0%，總體上為經濟平穩運行提供了保證。下一階段，保供穩價任務依然艱巨，國內外經濟環境錯綜復雜，疫情、旱情、汛情等不利因素交織，能源行業仍需立足當前基本國情和能源資源稟賦，充分發揮煤炭兜底保障作用和煤電基礎性調節性作用，扎實提升電力安全保供能力。油氣方面，大力提升勘探開發力度。制度方面，不斷完善能源產供儲銷體系。同時，持續加強能源供需預測預警，確保國內能源安全，面對地緣政治因素引發的石油、天然氣、煤炭等能源類大宗商品價格高位運行，加強與新興市場國家間的合作，采取積極措施應對能源供給風險。6月份以來，國內電力迎峰度夏工作拉開帷幕。6月上中旬出現今年首輪區域性高溫過程，持續時間長、影響范圍廣、局地強度大，河南、河北、山東、陜西關中多地35℃以上高溫天數超過6天，同時南方地區持續降雨告一段落，江南、華南等地也將迎來高溫，高溫范圍進一步擴大。隨著企業穩步復工復產，用電負荷大幅增加，需多措并舉確保電網安全穩定運行和安全可靠供電：科學調度精心運維，發揮大電網資源配置作用，加大跨地區電力交易調度;加快電網度夏工程建設，確保電力輸送通道安全，全力保障大負荷下的電網安全;加強用電監測預警機制，科學規劃錯峰用電，保障居民生活用電需求。

　　二是加快推動新型儲能發展，積極參與電力市場和調度。新型儲能是指除抽水蓄能以外的新型儲能技術，包括新型鋰離子電池、液流電池、飛輪、壓縮空氣、氫(氨)儲能、熱(冷)儲能等。隨著我國風電、光伏等新能源發電占比逐步提高，其發電的不穩定性導致電網輸配電壓力加大，與此同時夏冬兩季用電高峰、日間用電負荷的波動性，對電網安全性和穩定性提出了更高要求。新型儲能技術具有響應快、配置靈活、建設周期短等優勢，可在新能源比重不斷提高的新型電力系統中發揮重要調節作用。據統計，截至2021年年底，新型儲能裝機規模達570萬千瓦，比2020年增長超七成，新型儲能發展大幅提速。同時也要清醒認識到，目前國內新型儲能仍處于商業化向規模化發展階段，面臨運營成本高、市場參與度低、盈利模式單一等堵點，需要相關產業政策法規扶持和指引。今年3月份，《“十四五”新型儲能發展實施方案》出臺，為新型儲能發展指明了方向。國家發展改革委、國家能源局印發的《關于進一步推動新型儲能參與電力市場和調度運用的通知》，是首個國家層面上針對新型儲能參與電力市場和調度運行的政策文件，地方配套政策以及實施細則有望陸續出臺，政策制度保障逐漸完善，將促進新型儲能在實現“雙碳”目標中發揮更加重要的作用。

　　三是可再生能源裝機容量快速增長，促進能源產業高質量發展。截至5月末，全國可再生能源裝機容量達11億千瓦，占全國發電總裝機容量的比重超過四成;1月份至5月份，全國可再生能源發電新增裝機4349萬千瓦，占全部發電新增裝機的82.1%，成為發電新增裝機主體。可再生能源實現跨越式發展，為實現“雙碳”目標提供重要支撐，將促進能源產業高質量發展。6月份《“十四五”可再生能源發展規劃》印發，我國可再生能源將由能源電力消費增量補充轉為增量主體，由政策驅動發展轉為市場驅動發展，規模化開發的同時，以高水平消納保障電力穩定可靠供應。可再生能源的高質量發展需循序漸進，實現供給與消納規模化增長的同時逐步提質增效，持續推進技術進步、降低成本、提升競爭力，保障產業鏈供應鏈安全，解決穩定性可靠性等關鍵問題，實現由補貼支撐發展轉為平價市場化發展。

　　(報告由經濟日報社中國經濟趨勢研究院、中國統計信息服務中心聯合編制)