近日，一則隆基股份的公告引起市場的關注，公告顯示隆基收到云南省發改委函件【公告全文詳見文末】，根據國家有關部門清理優惠電價政策的要求，公司在云南省享有的優惠電價政策和措施被取消，自2021年9月1日起，公司全部用電價格通過電力市場化交易方式形成，直接與電網企業結算。

一石激起千層浪，這個“石”就是電價的上漲

從2015年電改以來，電價經歷了6年的下降，在2021年底火電上網電價普漲20%，宣布了下降周期已經結束，迎來一個較長的上漲周期。

上漲的原因不單是因為煤炭的漲價，未來即便是煤價穩定或者有下降，電價也無法恢復到從前的低水平。因為電力系統在未來20年要實現轉型，這個期間要同時保持化石能源系統保供 + 可再生能源系統替代。過去一套化石能源系統就能完成的任務，現在需要兩組人馬，成本自然是上升的。可再生能源通過自身的技術進步已經盡可能的降低電價的上升幅度，但是兩套人馬的花費仍然會大于一套人馬。

可以說，是雙碳目標推動可再生能源的迅速增長，進而推動電力持續的市場化。在越來越市場化的電力市場，無論是云南，還是東部省份，政府都無法再靠行政命令降低個別企業的用電價格，除非是政府自掏腰包進行補貼，這顯然是不可能的。

波動的市場有助于新技術和創新模式的應用

既然市場化，那么肯定是有漲有跌，這種情況下，才有可能出現創新。特別是對于用電量大的制造業企業，如何鎖定未來電價也將成為競爭的關鍵因素。過去固定電價，制造業企業的電力采購極其簡單，按時交電費就萬事大吉。那么未來在不確定的環境下，用電企業會有更多的積極性鎖定長周期的電價。并且在波動的市場中，有電力管理能力的企業可以獲得更多的相對優勢，即可以比競爭對手得到更低的電價。

在海外其他國家，大型企業通過大宗商品市場、電力市場，通過期貨、現貨交易，多種復雜的手段來保持可預測的電力價格和采購。在中國，這顯然是不可能的。中國企業不可能涉入到化石燃料的大宗市場，而且中國的化石燃料價格也不可能像國外那樣波動。

所以，可再生能源因為不涉及燃料價格，固定投資和運維成本清晰，反而更容易簽10年以上固定價格電價。再加上，未來全球碳市場對所有商品的碳足跡追蹤，大量先知先覺的用電企業已經開始與綠電供應商談判，希望能夠鎖量鎖價。

我們認為綠電采購是大勢所趨，一方面更多的綠電幫助地方政府完成能耗雙控、綠電考核和未來的碳排放考核，另一方面用電企業鎖定長周期的電力成本，并且盡可能降低成本。整個綠電采購市場的初步建立大約需要3-5年，用電企業可以在這個期間做好準備。